如何在财务供应链中优化运营资本
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发布时间：2022-05-12 06:29
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时间：2024-02-18 19:35
在供应链环境下，资金的流入主要来自销售收入。由销售端导入的现金流入，受到市场的影响和竞争对手的压迫，会产生销售波动，即资金的流入量级会变化。同时，受到销售*的影响，比如赊销导致的应收账款。按权责发生制，是应该收而没有收到的资金，这影响到流入资金的流速，通俗理解就是客户拖欠企业资金，恶化时会导致企业“缺血”，即资金流中断，这是极其危险的。
所以，在企业供应链运营过程中，涉及到的销售赊销*、财务的应收账期*的把握，要依据流动性均衡原则，即“进出”平衡原则，根据资金流出的状态来调整资金流入要求。简单理解就是，采购端的支付账期和销售端的收入账期要平衡，即时间长短要有一致性设计。同时，要考虑到应收坏账的产生，即客户赖账不给，这也会失去现金流入量。
2、资金流出的量级和流速
企业的资金流出项目众多，主要集中在采购支出、生产投资、研发支出、财务费用和管理费用等。作为供应链经常性支出则主要集中在采购环节，这是供应链资金流的讨论要点。在企业的常规化经营中伴随着企业销售的拉动，生产在永续进行，采购支出也是持续不断，如何降低采购支出，如何设定支付的账期，即应付账款期，是影响资佥流出的量级和流速的要素。
在企业供应链运营过程中，由于采购端与供应商之间的购销关系，以及可能产生的应付账款，即采购账期问题，比如30天或60天到货见票支付，或月度定期结算，都会导致资金流出的速度减慢，从而优化供应链上游的资金流入速度过慢的压力，使得资金平衡得以实现，这也是采购设置支付账期的重要原因。
3、资金剩余的量级与效率
首先，这是企业的盈亏要点。如果没有盈余，企业将难以为继。所以，销售收入要大于支出，企业盈利，否则，企业亏损。在这个一般性原则的背后，还涉及到资金的流速平衡，即账面资金和实际资金的配置，如果仅是账面的资金盈余，而没有实际现金的足额沉淀或余额，企业缺“血”，也将导致企业破产倒闭。比如，食品企业五谷道场，即当时妇孺皆知的“非油炸方便面”，由于产能过度扩展，销售回款不善，导致资金短缺，采购执行难以为继，银行贷款不能如期偿还，导致商业诉讼，最终破产。
资金效率是企业发展速度的一个指标，企业过度保守，囤积大量的现金，不敢去投资扩张，最后可能在竞争环境中被对手击溃。能不能有效发挥剩余资金的价值，提高资金效率，是个大话题，可谓一事两面。
4、供应链资金流的分析工具
对供应链的资金进行审视，要用到财务分析工具，即财务三张表：资产负债表、损益表和现金流量表。其中，以现金流量表作为分析与控制资金流的核心工具。
现金流量表，表达的是固定期间内企业的现金变动情况。现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。现金流量表划分为三种类型：经营活动导致的现金变化、投资活动导致的现金变化和融资活动导致的现金变化。
5、导致供应链资金流恶化的原因与对策
在企业运营过程中，导致供应链资金流出现问题不外乎资金的流入与流出不平衡，尤其资金流出量大于资金流入量的时候，如果进一步恶化，会出现资金流中断。导致以上这些问题发生的缘由主要有以下几种：
一是市场波动导致的销售滑坡，企业资金流入量锐减，供应链资金流失去平衡，产生经营危机，这需要企业在战略上要有所准备。市场变化是常态，要防患于未然，所谓狡兔三窟。无论是产品还是客户积累，要有预备方案，以备不时之需。同时，生产模式应尽量导向按订单生产，以确保采购支出有的放矢，当市场滑坡时，不至于导致大量呆滞库存积压。而且应减轻固定资产投入，保持轻资产状态，维系良性的现金储备。比如香港的李嘉诚，信奉“现金为王”的理念，保持极低的资产负债率，并持有大量现金。现在，对于高科技行业来讲，由于技术*的巨大压力，市场风云变幻，不可掉以轻心。
二是竞争导致的销售滑坡，市场的格局普遍存在竞争态势，竞争对手不断使出新的竞争手段试图扩大市场，赢得新的竞争优势。在竞争不确定性的环境下，会导致企业的某类产品或整体市场受到挤压，致使销售下滑，使得资金流恶化。这里面首要的是要解决竞争模式的问题，即是简单价格优势，还是以创新和技术领先为竞争导向。显而易见，后者的竞争模式更能形成持久的竞争优势，使得市场占有率具备更大的稳定性。尽管实现技术领先十分不易，但也可以通过寻求某个细分市场的精准定位，实现差异化。
三是供应市场波动导致资金流出波动，使得资金流不平衡。供应市场存在两个问题，一是材料市场的变化，二是供应商的变化。比如近期的通货膨胀加剧，但同时又伴随着原油期货的奇特跌价，给采购的支出形成影响；供应商的变化会来自上游市场的格局变化，比如技术革新，以及局部供应商的经营波动，导致供应链不稳定，采购的订单满足率下降。同时，可能会发生付款*的变化，导致资金流速变大。尤其以技术领先的供应商在不确定环境下，也会在自我保护的利益驱使下，改变关系*。
