股票期权交易机制特点
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发布时间：2024-10-17 14:48
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时间：2024-11-15 00:47
股票期权交易起源于8世纪早期的美国和欧洲，早期由于法律与管理的缺失，交易中出现了不少欺诈事件，影响了其声誉。20世纪初，为了规范市场，一些公司成立了期权经纪人和交易商协会，开始个体化的场外期权交易。1973年，芝加哥交易协会创立了芝加哥期权交易所，专门进行股票期权交易，这一创新深受投资者喜爱，随后各大股票交易所也纷纷跟进，如1975年美国股票交易所和费城股票交易所，1976年太平洋股票交易所，以及纽约股票交易所等。到80年代，期权交易范围扩大，包括外汇期权、股票指数期权、期货合同期权和利率期权等，期货交易所也开始兼办期权业务。据1993年的统计，全球39家大交易所都涉及期权交易，芝加哥期权交易所成为最大的交易所。场外交易也在不断发展。
与直接购买股票相比，股票期权交易具有不同的特性。例如，购买股票初始投资为$13800，如果价格上涨，投资者可能获得$700的收益，但风险也相应增大。而购买期权，投资者只需支付期权费，损失有限，不会超过期权费。期权交易与期货交易的区别在于，期货合同在指定日期强制执行，而期权交易允许投资者根据资产实际价格选择执行或放弃。期货合同通过锁定价格分担风险，但期权交易的风险相对较小，更像是提供了一种保险，投资者可以在有利的价格波动中获利，但承担的不利风险有限。期权交易中有四种基本参与者：买方和卖方，他们分别购买和卖出期权。
扩展资料
股票期权交易（Stock Options Trading）是指期权交易的买方与卖方经过协商之后以支付一定的期权费为代价，取得一种在一定期限内按协定价格购买或出售一定数额股票的权利，超过期限，合约义务自动解除。
