门槛效应模型Stata操作案例

发布网友发布时间：2024-10-20 05:28

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热心网友时间：2024-12-04 23:01

在Stata中操作门槛效应模型时，Hansen的固定效应面板门槛模型是一个关键工具。通过检验是否存在拐点，确定门限值，可以评估融资约束对投资决策的影响。以下是一个实例，使用王群勇老师的xthreg程序来演示如何处理。

首先，我们从单个门槛模型开始，假设不存在门槛效应。通过代码，我们发现单一门槛模型的估计值为0.015495%，F统计量显著，推动我们转向双或三重门槛模型。具体到三重门槛模型，F统计量的结果支持双门槛模型，其门限值通过似然比检验得到确认。

在门槛图中，Th-1和Th-21/22分别代表一个或两个门槛值的估计，通过LR图的临界值和似然比估计量，我们可以准确地识别这些门槛值。一旦门槛值确定，便可以依据此进行双门槛回归，得到对应的回归方程。

Hansen(1999)的研究提供了一个关键的理论基础，其1999年的文章《非动态面板中的门槛效应：估计、检验和推断》[1]是理解和应用这一模型的重要参考。

参考文献：

[1] Hansen B E. Threshold effects in non-dynamic panels:Estimation, testing, and inference[J]. Journal of Econometrics,1999,93(2):345-368.