融资融券交易的风险点有哪些?

发布网友发布时间：2024-10-16 07:00

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热心网友时间：2024-10-16 18:07

融资融券交易的风险点主要涵盖政策风险、市场风险、违约风险、系统风险、投资风险放大、信用账户管理风险、融资成本风险、融资融券标的证券风险、监管政策调整风险、通知与送达风险、账户管理风险、合规风险、法律资格风险、监管调查风险、交易限制风险、账户一致性风险、担保物风险、授信额度风险、交易操作风险、市场操纵风险、异常交易风险、融资规模风险、融券规模风险、追索债务风险、不可抗力风险等。

投资者需持续关注信用账户维持担保比例，如果低于130%，需在合同规定期限内补充担保物至150%以上。若融资到期未能偿还本金及利息，或融券到期未能偿还证券及相关费用，证券发行人可能进行权证发行、增发新股、可转债发行等操作，投资者需在合同规定期限内完成还券，否则面临担保物被强制平仓风险。

信用资质状况下降可能导致证券公司降低授信额度或提高监管指标，投资者面临损失风险。中国人民银行上调贷款基准利率，证券公司可能相应上调融资利率或融券费率，增加投资者融资融券成本。融资融券标的证券范围调整、暂停交易或终止上市等情况，投资者可能面临交易被要求提前结束的风险。

未及时收到证券公司通知，投资者可能面临担保物被强制平仓风险，造成经济损失。妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码等信息，避免出借他人使用，否则后果由投资者自行承担。严格遵守融资融券业务相关法律法规及证券公司规则，否则可能被取消资格并带来损失。

投资者需具有合法的交易主体资格，否则可能被取消资格。证券交易受到调查、处罚或起诉时，投资者面临交易限制或取消资格风险。证券公司定期审核投资者资质，依据结果可能调整信用级别、授信额度、限制交易品种或取消资格，投资者需承担相应风险。

投资者必须开立实名信用证券账户和资金账户，确保姓名、证件号一致，否则可能面临交易限制或取消资格风险。提供担保物需合法，未设定其他担保，无权属争议，否则可能面临交易限制风险。

证券公司根据投资者资信状况、资产、金融资产等因素调整信用上限，信用上限下调可能影响融资融券交易风险。融券交易时，不得违反交易所规定卖出相同证券，操纵市场行为可能导致交易资格受限或取消。

违法违规使用账户或进行异常交易行为，投资者可能被取消资格，承担损失风险。实际融资规模达到上限，投资者面临限制交易风险。融券规模、单个证券品种规模达到上限时，投资者可能不得再开展新交易或特定交易。

担保资产被平仓后仍不足以偿还债务，投资者面临追索债务风险。追索过程中，证券公司有权禁止从普通账户中转出资产。不可抗力风险如地震、台风、战争、政策法规修改等，导致双方不能及时或完全履行合同，免除相应责任。