伟大的投机之王,“股痴”利弗莫尔,告诉我们投机的精髓
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发布时间：2024-09-26 10:32
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时间：2024-10-26 15:05
如果说格雷厄姆是教父，巴菲特是股神，索罗斯是股魔，彼得林奇是股圣，王亚伟是股佛，那么他——利弗莫尔，只能是“股痴”了。
一生的疯狂，一生的伟大，创造了人类不能创造的奇迹，百年难得一见的股市奇才，他战胜的不是华尔街，而是人性。《纽约时报》评选百年美股第一人，利弗莫尔以绝对压倒性优势，战胜巴菲特、格雷厄姆、彼得林奇、江恩、索罗斯等炙手可热的世界著名投资大鳄，成功摘得这一荣耀。是什么原因能让他历经百年还依然有这么大的影响力，成为两代人的投资偶像。
当时美国的财政收入一年也才几十亿美元，利弗莫尔一星期就赚了1亿美金，按照这个比例来计算，相当于现在的1700亿美元左右，这个数字可以击败世界上任何一个投资大师。巴菲特穷极一生，身价也才几百亿美元，难怪在评选百年美股第一人的时候票数远超第二名的巴菲特。
1940年11月，一个大雪纷飞的日子，房东又来找杰西逼讨房租。他喝下仅剩的半瓶威士忌，从寓所溜了出来。他在大街上转悠着，望着大街上往来穿梭的豪华汽车，望着商店橱窗里琳琅满目的商品，望着街边伸手乞讨的乞丐，他长叹一口气说："他妈的！这世界是个弱肉强食的世界，它永远只属于富人。"
杰西走进一家大旅馆的卫生间，从口袋里掏出手枪，朝自己的脑袋扣动了扳机，终年63岁。
他留下的遗书写道："我的一生是一场失败。"
对“凄惨晚年”一段的更正
利弗莫尔最后自杀是因为婚姻失败，而非破产自杀。如果你做过研究你会知道他曾经四次破产，所以破产对于他不是什么打击，并且他破产后的生活还算过的可以。1934年破产后的第一件事是与他妻子去欧洲旅行了20月，在上甲板前，他对记者说:“我希望解决我思想中的一些问题",1940年利弗莫尔自杀的时候，他的资产依旧有500多万美金， 同时还有利弗莫尔证券以及利弗莫尔家族信托基金留在这世上。
在1929年，利弗莫尔以一人之力战胜了整个华尔街，赚了整整一个亿美金，要知道当年美国全年财政收入也才约42亿美金，当时的1亿美金相当于现在的1700多亿美金。 1940年的500万美元按占当年gdp百分比来计算，相当于2013年的8.16亿美元，按劳动力价格（即工资水平）计算，则相当于2013年的2.08亿美元。 而杰西最有名的1929年的1亿美元获利，相当于161亿美元（gdp百分比），或54亿美元（劳动力价格）。
他的1亿美元虽然几乎全部损失了，但他的晚年并不存在贫穷这件事。
因此“凄惨晚年”这一段，大家当小说看就行了，他自杀的确切原因没人知道，包括他的妻子，但可以肯定，绝不是这一段中所描述的那样因为贫穷。
他晚年患有重度的抑郁症，而很多人相信他的交易天赋来自于其自闭症，这些都可能诱发一个富裕的人自杀。
尽管杰西·利弗莫尔先生没有做到善始善终，身后落得个极其悲惨的下场，但作为华尔街20世纪最大的神话，无论是他的追随者还是劲敌都承认——杰西·利弗莫尔是最杰出的股市操盘手之一。他以独到的创见，发掘在股票市场行得通和行不通的作法，为无数交易人指出一条明路。他孑然一身，注重私密，个人的操作和纪录从不对外泄漏。他为人所不敢为，率先买进价格屡创新高和突破阻力点的股票。反观一般人则相信，买得愈低、愈便宜愈好。利弗莫尔常言：每次违背自己的守则，他一定赔钱；遵循守则，就一定赚钱。他投入无数的心力分析市场和研究投机理论；生活上，则律己甚严，要求时时都能有登峰造极的表现。他犯过大部分人在市场都会犯的所有错误，但是他不但从中学习，更埋首阅读报价行情和研究市场，持续不断学习更多的知识。
利弗莫尔相信，股市是最难取得成功的地方之一，这里牵涉到许多人和人性。这也是很难一展所长的地方，因为控制和克服人性十分困难。利弗莫尔对市场的心理层面非常感兴趣，曾经去上心理学课程，所花心血不亚于研究证券。他十分热中于了解市场的每一个层面，即使大部分人可能不认为那些领域和证券业搭得上边，而他却愿意掌握每一个机会，去改善操作技巧。从1892年到1940年，利弗莫尔积极参与股票操作长达48年，度过了无数次的兴衰起伏、破产和惊人的财富。
他给股市投机者的忠告：
1、你战胜的不是市场，而是人性
阳光下没有新鲜事，过去发生的以后还会发生，只要人性未变，市场就没有改变，华尔街更不会变。市场是人的参与形成的，只要把人类的行为研究清楚，就能找到那个突破点，就能战胜市场。另外，也需要注意，自己不能被人性的弱点击败，如果不能很好认识到自己的问题所在，那么你不过是市场里的一个浮尘而已。
2、时间因素
分析和研究市场，有了判断以后，但是时间没到，也很难战胜市场，在1929年股市大崩盘之前，美股持续了将近8年的牛市，利弗莫尔早就看空美股，但是由于出手太早，整个市场还是一片疯狂上涨的时候他亏了很多钱。看对了并不一定能成功，就是欠缺时间因素的考虑，一定要耐心等待转折的出现再出手，或早或晚都不行。
3、趋势的重要性
顺势而为不要跟市场作对，一个人的力量再大也不可能更整个市场抗衡，大势所趋下只能顺应市场的方向去做，也只有这样才能赚到大钱，无论上涨还是下跌，趋势不改变就一直采用金字塔式的买入方法，这样才能快速积累资本，不要畏首畏尾，有人说市场的风险可以用仓位管理控制，那是不懂市场的人才有的想法。
4、制定标准并严格执行
买入和卖出同样重要，当你买入一个股票做多，前提是你的分析和判断未来股价会涨，但你买入3天后股价还不涨反而下跌，这就是你判断上出了错误，有错就要改，最正常的交易是平仓出局，而不是加仓平摊损失，不严格遵守交易规则的人早晚会亏完本金。
在他的晚年，一个老人能给股市投资者这样的忠告，很难得
