Fama-French三因子模型可以怎么玩
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发布时间：2024-09-26 03:44
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时间：2024-12-03 07:11
FF三因子模型公式为：资产收益与市场收益减去无风险利率。
构建简单线性模型时，给定因子值与参数值，求解期望收益率。但实操中，模型玩法更多元。
因子构建方式：市值加权平均收益率，得SMB与HML。关键在于因子的构建与运算。
模型中，股票收益率为Y，三因子为X。构建线性回归模型，提取多个参数、残差、预测值、R方等指标。这些指标组成因子。
调整时序窗口大小，构建不同数量因子，观察因子表现。因子数据处理有助于提升IC值。
选取IC最高的因子，构建单因子策略，观察策略效果。基于线性模型，还可以构建多种因子。
实践使用BigQuant平台，AIStudio编写策略，操作灵活，推荐使用。
