招股书(2):业务章节
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发布时间：2024-09-29 12:48
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时间：2024-09-29 14:33
这一章节是招股书的核心部分，内容详尽，涵盖公司主营业务、业务模式、运行策略、竞争优势、营销策略，以及公司业务影响因素等。此外，还包括公司财产、厂房及设备的充足程度及适合程度，以及未来扩充或减少相关项目计划的资料。
初步了解公司运作的捷径
招股书中对业务的介绍比年报更为详细，特别是工业公司，会说明产品用途并附上产品照片等数据。零售行业会提供所有分店的相片和销售产品，以及说明目标客户群。此外，还会展示从生产到销售的生产流程及所需时间。因此，若想了解公司如何运作，可以先查阅其招股书中的业务章节，避免在网上查找相关信息。
业务章节的重要性
潜在投资者通常会关注这一章节，以判断公司的核心竞争力及增长前景，从而决定是否投资。若公司业务具有核心竞争力，其未来前景通常会被看好。该章节对公司IPO市场的推介有一定影响，因此受到发行各方的高度关注与审查。
业务章节的内容
业务章节通常包括以下事项：
业务章节的撰写者
国内IPO招股书一般由券商项目组分工编写，项目多时甚至部分外包。例如，将招股说明书外包，历史沿革、同业竞争包给律师，业务与技术、募投项目包给咨询机构，财务部分和关联交易外包给会计师。
与国内A股不同，香港IPO招股书由香港律师负责撰写，可由发行人律师或承销商律师负责。承销商负责整个上市项目的安排，会计师、（如有）中国律师、行业顾问需对招股书中各自内容进行审阅和提出修改意见。从初稿到定稿，各方中介机构均需审阅多轮，招股书也会不断修订及更新，确保每句话均有依据。
各方中介机构对招股书提出的修改意见由香港律师汇总，并指示印刷商进行修改。香港上市IPO招股书有中英文两个版本，各方中介机构在英文版本上作业，最终由印刷商翻译成中文。
"竞争优势和营销策略"的初稿通常由IPO承销商准备
值得注意的是，由于该小节备受潜在投资者关注，初稿通常由IPO承销商在参考公司管理层及相关行业研究团队意见的基础上准备，再由公司及其法律顾问审阅并提出修改意见。
