股票操纵市场手法及案例分析?
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发布时间：2024-08-22 19:21
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时间：2024-09-11 15:16
所谓操纵市场，又称操纵行情，是指操纵人利用掌握的资金、信息等优势,采用不正当手段，人为地制造证券行情，操纵或影响证券市场价格，以诱导证券投资者盲目进行证券买卖，从而为自己谋取利益或者转嫁风险的行为。操纵市场行为必然会扭曲证券的供求关系，导致市场机制失灵，并会形成垄断，妨碍竞争，同时还会诱发过度投机，损害投资者的利益。
股票操纵市场手法及案例分析：
一、以资金优势设立多个账号组，一般操纵人会同时开设几十个甚至上百个关联账户，也就是通常所说的老鼠仓。利用资金和多账号优势进行频繁对倒交易，制造虚假盘面，误导普通股民跟风炒作。
二、联合上市公司实控人发布各种可以影响股价波动的信息，再发布信息前，提前布局，利用信息优势，拉高股价。
三、采用填报虚假交易报单，使普通股民误以为即将出现大单交易，作出错误的投机炒作，但事实上这些虚假报单都会在关键时刻撤单。
四、在尾盘拉升和打压股价，制造一个便于控盘的收盘价。
以文峰股份为例，2014年原文峰股份董事长徐长江欲减持文峰股份股票，徐翔知道后，与其联系，经与徐翔多次见面合谋后达成一致：由徐翔负责二级市场股价（资金优势），并接盘徐长江通过大宗交易减持的部分文峰股份股票（提前布局），徐长江转让部分股票后控制文峰股份尽快完成股权过户手续，发布股权转让、高送转等利好信息（信息优势），徐翔则通过二级市场连续买卖操作，控制文峰股份股价和交易量（频繁操作），以达到共同拉升股价，实现高位减持套现目的。股价拉升后，徐长江减持文峰股份股票，双方约定减持底价按照每股14元计算，超出部分五五分成。
根据双方约定，2014年12月21日 徐翔以其母亲郑素贞的名义与文峰集团签订《股权转让协议》，受让文峰股份股票。按照约定文峰股份发布《关于股东股权协议转让暨股票复牌的提示性公告》，并于2014年2月28日发布《2014年度报告》，披露向全体股东每10股转增15股并派发现金红利3.6元的分配预案。通过徐翔及徐长江的一系列操作，文峰股份股价开始大幅攀升，涨幅一度达到451.6%。2015年4月7日至5月13日， 徐长江通过大宗交易减持文峰股份股票，套现67.617亿余元。
青岛市中级人民法院刑事判决书显示，在短短36天内， 徐长江通过减持文峰股份股价套现67.61亿元，盈利达51.48亿元（较操纵前市值），缴税款17.40亿元，违法所得达34.07亿元。而众多中小股民却损失惨重，损失几十万、上百万的小股民比比皆是。令人意想不到的是，在获取如此巨大收益后， 徐长江直到徐翔被立案调查都没有将应分给徐翔的10元支付给徐翔。在如此巨大的利益面前，任何人想不动心都难。只有用法律的手段，才能堵住其蠢蠢之心。
证券市场是个信息市场，同时又是信息极不对称的市场。在这个市场中，中小股民处于弱势地位。如果没有有效的监管，中小股民将成为任人宰割的羔羊。如果不能让违法行为人付出远超出其获利的代价，违法者仍会纷至沓来，而让违法者付出应有代价，不但需要行政部门行政处罚，更需要中小投资者拿起法律的武器，依法向违法行为人追偿损失。而有些人竟然认为股票就是炒的，操纵市场只是炒作的一种。
