读书笔记-Vintage账龄分析

发布网友发布时间：2024-09-08 20:19

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热心网友时间：2024-09-23 23:38

深入解析： Vintage账龄分析的艺术与策略

账龄分析，如同品鉴葡萄酒的年份，是评估信贷资产质量成熟过程的重要工具。通过逾期率这一指标，我们能洞悉资产的成熟阶段与潜在风险。

衡量资产质量的双刃剑：滚动率与迁移率

滚动率分析（ROLL Rate Analysis）犹如一层透视镜，通过数据源的层层筛选，观察账户的健康状况。我们划分逾期状态，如M0-M7，然后统计观察期与表现期的最长逾期期数，以揭示不同状态下的未来趋势，如坏客户（Bad）定义为M4+（逾期90天以上）。

而迁移率分析（FLOW Rate Analysis）则揭示了逾期状态间的转换频率，是预测坏账损失的关键因素。它描绘了客户贷款账户动态变化的轨迹，让我们得以预见可能的损失。

锁定风险与收益：目标变量的设定

在确定目标变量Y时，我们结合滚动率和Vintage分析，将坏客户（Y=1）定义为9期后达到M4+的账户；未达到M4+的为好账户（Y=0），未成熟账户则标记为Intermediate。这样的划分，使我们能在风险与收益间找到平衡点。

量化风险与预期损失

通过计算迁移率和平均迁徙率，我们能估算净坏账损失率。例如，资产恶化路径的数值案例揭示了这个过程。结合逾期状态的转化率，我们调整坏账准备金，考虑回收率，区分毛坏账损失率和净坏账损失率，以反映资产的回收能力和实际预期损失。

最后，当月的应计拨备额和拨备率的计算，犹如一面镜子，清晰地展示了资产的预计期望损失。拨备率的高低，直接关系到银行的风险暴露与利润空间。