Arrow-Pratt测度Arrow-Pratt风险厌恶度量

发布网友发布时间：2024-09-27 06:00

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热心网友时间：2024-11-21 11:22

Arrow-Pratt风险厌恶度量是数理经济学领域中的一个重要概念，它基于效用函数μ(x)的特性进行定义。当μ(x)为严格递增的一元函数，并且具有连续的一阶和二阶导数时，我们可以通过计算

λ(x) = -μ''(x) / μ'(x)

来衡量个体对风险的敏感度。λ(x)的符号对风险态度的揭示非常直观:

如果λ(x)大于零，表明个体对风险持有厌恶态度，倾向于规避不确定性。
相反，当λ(x)小于零时，个体倾向于追求风险，享受不确定性带来的潜在收益。
最后，如果λ(x)等于零，个体对风险的态度被认为是中性的，他们对风险的敏感度较低。

效用函数μ(x)在风险环境下扮演了关键角色，它描述了个体在面对可能的获利x时的决策行为。人们并不单纯追求最大收益，而是追求能带来主观满足感的效用μ(x)的最大值。因此，个体的风险态度直接影响了他们对效用函数的选择和决策策略。