次级债次级债——经济术语
发布网友
发布时间：2024-10-06 20:37
共1个回答
热心网友
时间：2024-11-05 06:14
次级债，这一经济术语源于英文"subordinated"，指的是在债务偿还顺序中居于次要地位，通常银行会用它来标识债务的优先级。它是一种特殊债务形式，偿还次序位于公司股本权益之后，但高于一般债务中的高级债务和担保债务。对于债权人而言，它是次级债权，对于债务人而言则是次级债务。这类债务的典型特征是期限至少为5年，除非银行破产清算，否则不用于弥补日常运营亏损，并且其索偿权排在存款和其他负债之后。
次级债务若要计入商业银行的核心资本，必须满足条件：不可由银行或第三方担保，且不得超过核心资本的50%。根据剩余期限的不同，次级定期债务的折算比例从100%到20%不等。2003年，中国银监会允许次级定期债务计入附属资本，以拓宽商业银行的资本来源，改善资本短缺状况。
巴塞尔银行监管委员会1988年的《巴塞尔协议》中，次级长期债因其债务和股权的双重性质，被用作补充资本金的工具。次级债与上市银行发行的可转债相比，前者是债权融资，后者是股权融资。次级债的发行有助于银行增强盈利能力，同时对二级市场投资者的影响有限，而可转债则可能增加银行的股东权益。
2003年下半年，银监会关于次级债的规定被视为银行业实质性利好，缓解了银行与二级市场之间的紧张关系。次级债券作为次级债的一种，其持有者在公司破产清算时享有第二追索权，风险相对较高。而次级贷款，即针对信用评级较差的借款人的贷款，由于其高利率和潜在的违约风险，成为了次贷危机的导火索。
2007年夏季的次级房贷危机，始于美国次级房屋信贷行业的违约率上升，随后引发了全球金融市场的大动荡，被称为“次贷危机”。这场危机暴露了金融机构的风险管理和监管问题，对全球经济产生了深远影响。
扩展资料
“次级”来源于英文subordinated一词，意思是从属的、居于次要地位的，在银行术语中一般用来表示债务的偿还次序。 次级债是一种偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务（包括高级债务和担保债务）的特殊债务形式。相对于债权人而言，即次级债权；相对于债务人而言，为次级债务。
