如何看待四大行存款利率一浮到顶
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发布时间:2022-04-22 00:53
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热心网友
时间:2024-03-19 19:08
一篇专家的文章供你参考:
如何看待四大行存款利率一浮到顶
近日,工、农、中、建四大行纷纷宣布,将其存款利率上调至央行公布基础利率的120%,实现存款利率最大限度的上浮。
其实,早在四大行之前,各中小银行即在央行宣布降息后迅速将存款利率一浮到顶,抢占“利率高地”,例如,包括宁波银行 、南京银行 、长沙银行、包商银行在内的中小银行率先将存款利率上浮至顶,兴业银行等股份制商业银行有选择性地将部分存期利率上浮20%。
此前,工、农、中、建等大型银行以及部分股份制中小银行的各档存款利率上浮都有所保留,整存整取一年期存款利率均为3%,约为基准利率的1.09倍。然而,不到半个月,受激烈的市场竞争影响,此前只是略微上调存款利率的四大行也纷纷加入利率上浮至顶的阵营。这一现象引发市场普遍关注,这一举动背后则暗藏玄机。
首先,四大行将存款利率一浮到顶,说明商业银行转型比较艰难,目前仍然依靠息差来维持生存。
近年来,商业银行转型一直是金融业改革的热点,因为涉及对相关的从业人员、技术、风险管理方法动“大手术”,想要彻底地实现转型并不容易。然而,在目前金融业的激烈竞争中,银行承受改革阵痛的能力有限。
这是因为,一方面,目前金融脱媒的趋势日益明显,银行整体的揽储能力受到影响。近日股市的大热分流了不少资金。随着互联网金融热潮持续高涨,层出不穷的创新型金融产品也吸引了不少资金。为防止存款进一步流失,四大行只能选择跟着市场走,将存款利率一浮至顶。另一方面,银行探索其他盈利渠道的成效有限。尽管目前银行都在努力探索替代息差的获利途径,但相对于银行本身庞大的体量,这些新的盈利点往往只是杯水车薪。因此,“存款立行”仍将是当前银行的经营准则。再加上年末揽储的巨大压力,城商行和股份制银行的揽储势头迅猛,为给出一份漂亮的年报,四大行也不得不打起“存款保卫战”。
其次,四大行将存款利率一浮到顶,说明利率市场化仍需谨慎推进。
按照市场此前的普遍预期,此轮降息*出台后,中小银行通过迅速上调利率来吸引存款实属正常,但是规模庞大、实力相对雄厚的四大行可能会保持定力,轻微上调存款利率。但从实际情况来看,四大行并未长期执行较低的存款利率,只能与中小银行打价格战。这也反映出我国银行吸收存款的竞争力仍与利率高低密切相关,紧密程度或超过银行本身的风险管理能力、规模和信誉及银行业的差异化经营。风险和利率的对应关系模糊意味着我国利率市场化的条件尚不成熟,完全放开存款利率的时机仍未到来。
再次,四大行将存款利率一浮到顶,说明降低我国社会融资成本的难度很大。
央行此次非对称降息旨在降低社会融资成本。但是,随着大、中、小型银行纷纷将存款利率一浮至顶,这一目标的成效可能会受到影响。显而易见,银行将存款利率上浮至顶意味着银行吸收存款的成本难以降低,同时贷款利率也将随之水涨船高,因而通过银行释放流动性的空间有限。
而2013年的社会融资数据显示,我国企业债券和非金融企业境内股权融资占比仅为11.7%,这种金融结构不仅导致系统性风险在银行体系内积累,而且银行的低风险偏好难以支撑经济转型升级。
由此看来,单一的降息*难以实现社会融资成本的降低,间接融资的过高比重也制约着金融支持实体经济的效率。要想改变银行“存款立行”的经营模式,满足金融市场的流动性,必须通过引入合理竞争、加快多层次股权市场建设、发展债券市场、培育私募市场等手段,形成多层次的资本市场,提高直接融资比重。
热心网友
时间:2024-03-19 19:09
年底缺钱呗