都江堰私募债怎么样？
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发布时间：2022-04-22 01:57
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时间：2023-12-05 11:40
根据天交所《私募债券业务试点办法》的规定，是指在中国境内依法注册的公司、企业及其他商事主体在中国境内以非公开方式募集和转让，约定在一定期限还本付息的债券。发债主体应当以非公开方式募集债券，每款私募债券的投资者合计不得超过200人。
目前在天交所备案发行的私募债券的发行人基本都是*平台公司或国有企业，并要求有经四大评级机构评为AA的关联主体为债券如期兑付提供无条件不可撤销连带责任担保，且要求发行人所在地的*主管部门出具债券备案发行支持文书。
2、私募债券特点列举：
① 私募债券采用备案制；
② 直接融资方式；
③ 采用非公开的方式募集，每次备案的私募债券投资者人数不超过200人；
④ 采用合格投资者制度，目前要求自然人投资者提供100万元金融资产证明；
⑤ 可分次备案分期发行，投资者认购金额可以低于100万元；
⑥ 方案设计灵活，可做结构化设计，可附选择权等；
⑦ 要求发行人提供一定的内外部增新措施；
⑧ 债券存续期间有适当的信息披露要求；
⑨ 交易功能：投资者在债券存续期间可以通过天交所交易系统进行转让；
⑩ 私募债券的参与机构主要包含：承销商、会计师事务所、律师事务所、受托管理人?
3、天交所是什么单位，在私募债中担当什么角色？
① 天交所为私募债券的备案机构；
② 私募债券发行完成后，需在天交所登记托管，投资人可通过交易系统进行交易;
③ 私募债券需通过天交所网站或合格投资人专区披露相关公告；
④ 督导发行人按时兑付本息。
4、谁是私募债券的管理人，谁在跟进融资方的还款计划？
私募债券采用了受托管理人制度，债券存续期间根据受托管理协议的约定由受托管理人履行受托义务。
5、若融资方违约，债权人如何维权？
如融资方违约，担保方（如有）需要代为偿付或者处置抵质押担保物（如有）进行偿付。
私募债受托管理人及备案机构天交所，会协助债券投资人向债券发行人维权。
私募债的本息兑付，由受托管理人跟进执行，备案机构天交所会督导。
6、私募债与信托、资管有什么相同和不同的地方？
私募债：与国债、城投债一样，都是投资者直接将钱借给发行人（融资主体），去中介，属于直接融资。由于去中介，私募债的风险直接对等于发行人的资信，发行人直接对债券投资人负有保本保收益的责任。
信托计划、资管计划：投资者将钱信托或委托给信托或资管等机构，然后再由信托或资管机构将钱借给融资主体，信托或资管等机构实际担任了中介的角色，属于间接融资。
信托计划：（1）投资者对信托产品的安全性的普遍认同，都基于信托公司默认的刚性兑付承诺；
（2）由于经济进入下行周期以及信托规模的日渐扩大，风险逐渐累积，矿产信托已打破刚性兑付，地产信托频临打破，*平台融资信托表现良好。
资管计划：（1）被宣传为类信托，但是实际仍然属于间接融资，风险承担主体为资管公司；（2）资管计划在投资者中的信用认可度低于信托，主要是因为资管公司资产规模远比信托公司小；（3）资管公司无刚性对付能力。
7、私募债的风险解析：
（1）私募债是债券投资者直接借钱给发行人（融资主体）（2）私募债的安全性取决于发行人的资信（3）区别于中小企业发行私募债。中小企业发行私募债，由于中小企业普遍风险较高，因此在*上*普通投资者购买。
（4）私募债的发行人主体为*平台公司或者国有企业，安全性是建立在*信用基础上的，安全性等同于*平台融资信托。
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时间：2023-12-05 11:41
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时间：2023-12-05 11:41
天津股权交易所（简称：天交所）是经天津市*批准设立的交易所，2008年9月在天津滨海新区注册营业，注册资本金6500万。
滨海新区是中国改革开放以来第三个国家级示范区，作为滨海新区金融创新的重要成果，2009年10月，经*同意批复的《天津滨海新区综合配套改革实验金融创新专项方案》中明确要求：“支持天津股权交易所不断完善运作机制，规范交易程序，健全服务网络，拓展业务范围，扩大市场规模。充分发挥市场功能，为中小企业和成长型企业提供高效便捷的股权投融资服务”。
天交所的经营范围主要是：提供股权交易场所，办理非上市公司的股权交易、过户、结算、交割；为企业资产重组等提供咨询服务；办理债权、投资凭证、过度性股权的托管业务；开展私募债券挂牌转让等业务。
依据强大的*支持，天交所在中小企业融资、市场结构、交易制度等方面进行了一系列创新，在市场建设上取得快速发展。截至2016年5月，天交所累计挂牌企业747家，覆盖全国31省163市，市场总市值1260.72亿元；孵化沪深上市企业7家，新三板挂牌28家，海外上市企业1家；与全国28省95市地方*紧密合作，发行债券融资79.45亿元。
2. 天津股权交易所备案发行的*平台私募债券和*类信托、资管有什么区别？
联系：信托、资管、天交所登记备案的私募债券都是*平台的融资工具和渠道，融资方都是*平台企业，都有相应的风控措施如土地抵押、应收账款质押等要求；
区别；1监管机构不同：信托公司的监管机构是银监会，资产管理公司的监管机构是*，天交所的监管机构是天津市*；
2管理费用不同：通过各个金融机构募集资金，金融机构会收取一定的中间业务费，直接发债省去了中间机构，所以成本相对较低，越发受到融资方的青睐。一般来说，管理费用由高到低依次是银行、信托、资管公司，天交所只收取很少部分备案费用。
3. 哪些机构可以申请天交所私募债券承销商资格？
①证券公司、银行、信托公司、保险公司等金融机构及相关联机构，天交所认可的其他机构。
②部门设置：内部设置专门的私募债券承销业务部门以及内核部门；
③人员要求：通过司法考试人员1名、通过注册会计师考试人员1名、通过证券从业资格考试人员5名。
④制度建设：申报机构具有完善的尽职调查制度、投资者适当性管理制度、信息披露制度、内部风险控制制度等制度文件。
（信托公司承销：天津股权交易所私募债券接受备案通知书[2016]22号摘要天津生态城建设投资有限公司2016年非公开发行私募债券 承销商：北方国际信托）
4. 天交所备案发行过哪些*类私募债券，目前情况怎么样？
天交所备案发行的所有*类私募债券都会在官网上公示，截止2016年6月，累计备案资金79亿元。已合作的*平台包括四川省都江堰市、新津县、金堂县，重庆大足区，贵州遵义市、六盘水市、安顺市，湖南省株洲市、江苏省大丰县等，所有产品均100%按时兑付本金和利息。
5. 会不会存在投资人的资金没有用到项目上，产生被挪用的风险？
不会。
第一、投资人的资金是直接打款到*平台在银行开立的专用募集账户，受银行监督。
第二、*平台公司会在收到款后，开立印有鲜章的收款收据给投资人。
第三、产品到期后，资金由*平台公司原路打款回到投资人账户，资金中途不会经过任何第三方之手，所以完全不会产生资金被挪用的风险。
6. 一般*平台类的私募债券有哪些风控措施？
包括但不限于：1土地抵押、2应收账款质押、3A*平台连带责任担保、
4*财政收入保障。
7. 哪些人（机构）可以购买天交所的*平台类私募债券？
天交所规定的合格投资个人投资者：
1有完全民事行为能力；
2个人家庭金融资产50万以上；
3风险测评得分70分以上（个人投资者风险承受能力评估问卷）
天交所规定的合格机构投资者：
1经有关金融监管部门批准设立的金融机构；
2银行理财产品、信托产品、基金产品、资管计划；
3有健全组织机构和严格财务管理制度的法人企业及合伙企业。
8. 购买流程是怎样的？
1签署合同，提交身份证(正、反两面)、收益银行卡复印件；
2通过银行柜面、网银、手机银行等渠道打款至产品募集专用账户，留存打款凭证；
3募集机构告知款项到账；
4投资人收到产品成立通知书和*平台收款收据；
5准时收到利息，产品到期后本金返回至打款账户。
9. 外地投资人需要亲自到天津股权交易所开户吗？开户有什么用处？
不需要，投资人可以在募集机构签署代理开户申请。开户后可以在天津股权交易中心的线上或者线下平台进行债券产品转让。
10.购买产品后，投资人从哪里获得产品的后续情况报告。
1登录天交所官网www.tjsoc.com–添金投-最新公告（右下方），查看产品成立公告；（网站新改版）
11.我买的产品在网上可以看到产品信息吗？
天交所备案发行的每只产品都在官网上公布备案信息、承销商信息等，募集结束后会有产品的募集情况披露。
综述，此类产品是一种稳健投资的选择，具体产品需经考量评估并结合自身的抗风险能力。
