天一公司准备投资开发一个新产品，现有A、B两个方案可提供选择，经预测，A、B两个方案的预期收益率及概率
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发布时间：2022-04-27 00:12
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热心网友
时间：2023-11-13 11:19
(1) A方案预期收益率的期望值= 15.5%
B方案预期收益率的期望值=16.5%
(2) A方案预期收益率的标准离差=0.1214;
B方案预期收益率的标准离差=0.1911。
(3) A方案标准离差率=0.1214/15.5%=78. 32%
B方案标准离差率=0.1911/16. 5%=115.82%
(4)风险价值系数= (26%-8%) /0. 9=0.2
A方案的风险收益率=0.2*78.32%=15. 66%
B方案的风险收益率=0.2*115.82%=23.16%
A方案的预期收益率=8%+0.2*78. 32%-23.66%
B方案的预期收益率-8%+0.2*115. 82%-31.16%
扩展资料：
预期收益率计算模型
我们主要以资本资产定价模型为基础，结合套利定价模型来计算。首先一个概念是β值。它表明一项投资的风险程度：资产i的β值=资产i与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差
市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。
需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。
热心网友
时间：2023-11-13 11:19
(1) A方案预期收益率的期望值= 15.5%
B方案预期收益率的期望值=16.5%
(2) A方案预期收益率的标准离差=0.1214;
B方案预期收益率的标准离差=0.1911。
(3) A方案标准离差率=0.1214/15.5%=78. 32%
B方案标准离差率=0.1911/16. 5%=115.82%
(4)风险价值系数= (26%-8%) /0. 9=0.2
A方案的风险收益率=0.2*78.32%=15. 66%
B方案的风险收益率=0.2*115.82%=23.16%
A方案的预期收益率=8%+0.2*78. 32%-23.66%
B方案的预期收益率-8%+0.2*115. 82%-31.16%
扩展资料：
预期收益率计算模型
我们主要以资本资产定价模型为基础，结合套利定价模型来计算。首先一个概念是β值。它表明一项投资的风险程度：资产i的β值=资产i与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差
市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。
需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。
