如何阅读财务三大报表
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发布时间：2022-04-26 01:20
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热心网友
时间：2022-05-03 01:30
一、阅读资产负债表：
资产负债表是反映公司某一特定日期(月末、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表。它的基本结构是“资产=负债+所有者权益”。不*司处于怎样的状态这个会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是公司所拥有的资源；右边反映的是公司的不同权利人对这些资源的要求。债权人可以对公司的全部资源有要求权，公司以全部资产对不同债权人承担偿付责任，偿付完全部的负债之后，余下的才是所有者权益，即公司的资产净额。
首先注意到资产要素分析，具体包括：
1流动资产分析。分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。
2长期投资分析。分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。
3固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。
4无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。
其次，要对负债要素进行分析，包括两个方面：
1流动负债分析。各项流动负债应按实际发生额记账，分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。
2长期负债分析。包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况。
最后是股东权益分析，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润4个方面。分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。
二、阅读利润表：
利润表依据“收入-费用＝利润”来编制，主要反映一定时期内公司的营业收入减去营业支出之后的净收益。
1.收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。
记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。
2.费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。
三、阅读现金流量表
现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。
1.来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等；
2.来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等；
3.来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等；
4.非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等；
5.不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。
热心网友
时间：2022-05-03 02:48
1
如何阅读财务报表
进行财务会计指标分析。在分析时通常主要应考虑：
(1)
偿债能力指标，包括流动比率、速动比率。流动比例通常以
2
为好，速动比率通常以
1
为好。但分析时要注意到企业的实际情况。
要注意行业特点
(2)
反映经营能力，如在企业
效
率较高情况下，应收帐款周转率、存货周转率等。周转率
越快，说明经营能力越强。
(3)
获利能力，如资产负债率、股本净利率、销售利润率、毛利率等。获利能力以高为好。
(4)
权益比例，分析权益、负债占企业资产的比例。其结果要根据具体情况来确定优劣。
对外披露的财务报告信息主要为公司的三大财务报表：资产负债表、利润及利润分配表、
现金流量表。
资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业
带来经济利益。资产包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。
在流动资产分析中，投资者可以把流动资产的项目大致分为四类：货币性资产，短期
投资类资产，应收帐款、应收票据、其他应收款等
信用资产
，存货资产。将上述资产项目
的增减幅度与流动资产总额的增减幅度作出比较分析，从而反映企业流动资产增减幅度的
原因。比如：企业中的货币资产
(
或短期投资类资产
)
的增长幅度大于流动资产的增长，说
明企业应付市场变化的能力将增强；企业中的信用资产增长幅度大于流动资产的增长幅
度，说明企业的货款回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收
工作；存货资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业存货增长占用资金过多，
市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。如果企业中的货币资产
(
或短期投资
类资产
)
的增长幅度大于流动资产的增长，
存货资产的幅度小于
0
，
流动资产的增长幅度接
近其他指标，说明企业的支付能力增强，应付市场的变化能力增强，企业加快市场回收工
作，增加现金回笼，流动资产的结构有很大改善。
如果企业当年的资产变化主要是由于固定资产或者长期投资、无形资产、其他资产的
变动而引起，说明企业将资金的重点向固定资产、长期投资、无形资产及其他资产方向转
移。投资者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的
收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者进行动态跟踪与
研究。
企业负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流
出该企业。其特点为：企业必须偿还，在偿还本金时，还要支付一定数量的利息。在财务
报表中一般将其分为流动负债和长期负债。所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经
济利益。
在流动负债的分析中，投资者可以将流动负债简单地划分为
:
1
、营业环节的流动负债
(
应付帐款、应付票据、其他应付款、预收款、应付税金、应付工
资、预提费用
)
2
、融资环节的流动负债
(
短期借款、
1
年内到期的长期负债
)
3
、收益分配环节的流动负债
(
应付股利
)
。
如果企业流动负债的比重中营业环节的流动负债的比重比较大，那么表明，企业的资
金来源为营业性质，成本比较低。在构成中，如果其他应付帐款、预收款、应付帐款占流
动负债的比重任意一项增幅达
80%
以上，说明企业的生产经营业务开展得
不理想，欠款增
多，资金压力比较大；
如果融资环节的比重上升，那么表明企业的短期融资活动增加，企
业的经营业务
波动性提高
；如果收益分配环节的比重上升，企业的收益分配的负担将有所
提高。
2
在分析中，投资者还可以将企业的流动负债与长期负债＋所有者权益的合计数结合起
来进行分析，判定企业在生产经营中的资金来源是长期还是短期，来源于内部积累还是来
源于外部筹措，从而揭示企业的相对独立性和稳定性。
比如
:
流动负债大于
45%
，长期负债＋所有者权益小于
55%
，表明生产者经营性负债水平比
较高，日常生产经营活动重要性增强，风险增大；
流动负债位于
30%
—
45%
，长期负债＋所有者权益等于
55%
—
70%
，表明企业资金
结构位于正常的水平；流动负债小于
30%
，长期负债＋所有者权益大于
70%
，表明企业资
金结构的稳定性很高，独立性较强。
