期权的垂直价差交易
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发布时间：2022-04-26 06:46
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时间：2023-10-08 19:18
Bull Call Spread
多：低行权价的call
空：高行权价的call
可以看出最大盈利点在期权到期时且价格超过40时，因为此时多空头寸的内在价值相抵，空头的时间价值盈利最大化。最大盈利为多空strike之差与初始成本之差。
Bear Put Spread
多：高行权价的put
空：低行权价的put
以spot=35，半年到期，多35空30为例，以下是不同到期时间时的组合收益
可以看出最大盈利点在期权到期时且价格低于30时，因为此时多空头寸的内在价值相抵，空头的时间价值盈利最大化。最大盈利为多空strike之差与初始成本之差。
