易方达智造优势基金档案

发布网友发布时间：2022-04-24 19:07

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热心网友时间：2022-05-05 04:21

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方*债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国*允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。
拓展资料
投资策略
资产配置策略本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与*等因素,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在资产配置中,本基金主要考虑:
(1)宏观经济因素,包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币*等;
(2)微观经济因素,包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期;
(3)市场因素,包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化;
(4)*因素,与证券市场密切相关的各种*出台对市场的影响等。
股票投资策略
(1)行业配置策略本基金将通过分析以下因素,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置。
1)行业景气度本基金将对各行业景气度影响因素进行持续跟踪分析,适时对行业景气度变化进行研判,重点投资于景气度较高的行业。
2)行业技术水平本基金将关注各行业的技术创新情况,重点投资整体技术水平提高较快且发展趋势较好的行业。
3)经济周期本基金将对经济周期及其对各行业的影响进行动态分析,重点投资于经济周期各阶段预期收益率较高的行业。
4)产业* 本基金将持续跟踪国家产业*动态,重点投资受益于国家产业*的行业。
(2)个股选择策略本基金将通过对以下定性和定量指标的综合分析,选择基本面较好的公司。
1)定性分析研发能力:公司技术水平同业对比情况如何,是否具有较高的研发效率,是否拥有高素质的研发团队; 市场前景:公司产品市场需求情况如何,是否具有较好的市场前景; 销售体系:公司是否建立起适合产品特点的销售体系,该销售体系是否能够满足公司发展的需要; 公司治理:公司治理结构、激励机制是否合理,是否具有清晰的长期愿景,信息是否透明; 管理层素质:公司管理层是否具有较高的素质,管理是否规范、高效,是否能够对外部环境变化快速做出反应。
2)定量分析本基金考虑的定量指标主要有盈利能力指标、成长性指标、运营效率指标和财务结构指标等。盈利能力指标方面,本金主要考虑预期营业利润率、预期净资产收益率等;成长性指标方面,本基金主要考虑预期营业收入增长率、预期营业利润增长率等;运营效率指标方面,本基金主要考虑总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等;财务结构指标方面,本基金主要考虑资产负债率等。本基金将根据公司本身的特点,选择相应的定量指标进行分析。