债券交易有哪些方式?

发布网友 发布时间：2022-04-25 15:14

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懂视网 时间：2022-06-04 17:55

　　下面学习啦小编为大家整理了上市债券怎么交易的知识，欢迎参阅。

　　债券怎么交易

　　场内债券交易程序也叫交易所交易，证券交易所是市场的核心，在证券交易所内部，其交易程序都要经证券交易所立法规定，其具体步骤明确而严格。债券的交易程序有五个步骤：开户，委托，成交，清算和交割，过户。

　　买入、卖出者根据证券公司的挂牌价格，填写申请单。申请单上载明债券的种类提出买入或卖出的数量。

　　证券公司按照买入、卖出者申请的券种和数量，根据挂牌价格开出成交单。成交单的内容包括交易日期、成交债券名称、单价、数量、总金额、票面金额、客户的姓名、地址、证券公司的名称、地址、经办人姓名、业务公章等，必要时还要登记卖出者的身份证号。

　　证券公司按照成交，向客户交付债券或现金，完成交易。

　　代理买卖债券程序 场外代理买卖就是投资者个人委托证券公司代其买卖债券，证券公司仅作为中介而不参与买卖业务，其交易价格由委托买卖双方分别挂牌，达成一致后形成。 场外代理买卖的程序包括：

　　委托人填写委托书。内容包括委托人的姓名和地址、委托买卖债券的种类数量和价格、委托日期和期限等。委托卖方要交验身份证。

　　委托人将填好的委托书交给委托的证券公司。其中买方要交纳买债券的金额保证金，卖方则要交出拟卖出的债券，证券公司为其开临时收据。

　　证券公司根据委托人的买入或卖出委托书上的基本要素，分别为买卖双方挂牌。

　　如果买方、卖方均为一人，则通过双方讨价还价，促使债券成交;如果买方、卖方为多人，则根据“价格优先，时间优先”的原则，顺序办理交易。

　　债券成交后，证券公司填写具体的成交单。内容包括成交日期、买卖双方的姓名、地址及交易机构名称、经办人姓名、业务公章等。

　　买卖双方接到成交单后，分别交出价款和债券。证券公司收回临时收据，扣收代理手续费，办理清算交割手续，完成交易过程。

　　公司债券上市需要满足什么条件?

　　公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：

　　(1)公司债券的期限为1年以上;

　　(2)公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;

　　(3)公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件。

　　申请公司债券上市交易，应当向证券交易所报送下列文件：

　　(1)上市报告书;

　　(2)申请公司债券上市的董事长决议;

　　(3)公司章程;

　　(4)公司营业执照;

　　(5)公司债券募集办法;

　　(6)公司债券的实际发行数额;

　　(7)证券交易所上市规则规定的其他文件。申请可转换为股票的公司债券上市交易，还应当报送保荐人出具的上市保荐书。

　　　债券的上市条件

　　(1)债券的发行量必须达到一定的规模。这是因为，如果上市债券流通量少，就会影响交易的活跃性，而且价格也容易被人操纵。

　　(2)债券发行人的经营业绩必须符合一定条件。如果发行人的财务状况恶化，就会使发行人的偿债能力受到影响，从而可能发生债券到期不能兑付的情况，使投资者的利益受到损害。

　　(3)债券持有者的人数应该达到一定数量。如果持有者人数过少，分布范围很小，那么即使债券的发行量大，其交易量也不会太大，从而影响债券的市场表现。

　　在目前还没有统一的债券上市规则的情况下，上海和 深圳证券交易所分别制定了基本相同的上市规则。以上海证券交易所颁布的〈上海证券交易所企业债券上市交易规则〉为例，申请上市的企业债券必须符合下列条件：

　　(1)经国家计委和中国人民银行批准并公开发行;

　　(2)债券的实际发行额不少于人民币五千万元;

　　(3)债券的信用等级不低于A级;

　　(4)最近3年平均可分配利润足以支付发行人所有债券1年的利息;

　　(5)累计发行在外的债券总面额不超过发行人净资产额的40%;

　　(6)债券须有担保人担保;

　　(7)募集的资金用于本企业的生产经营，其投向符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途;

　　(8)债券的期限在1年以上(含1年);

　　(9)债券持有人不得少于1万人;

　　(10)债券的 利率不得超过国务院限定的利率水平;

　　(11)其他条件。

　　债券的上市暂停与终止

　　暂停条件

　　《 证券法》第60条规定，公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：

　　(1)公司有重大违法行为;

　　(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件;

　　(3)公司债券所募集资金不按照核准的用途使用;

　　(4)未按照公司债券募集办法履行义务;

　　(5)公司最近两年连续亏损。

　　终止条件

　　《证券法》第61条规定，公司债券终止上市有下列三中情况：

　　(1)公司有重大违法行为或未按照公司债券募集办法履行义务，经查实后果严重的

　　(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件，或者公司债券所募集资金不按照核准的用途使用，或者公司最近两年连续亏损三种情形之一，在限期内未消除。

　　(3)公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产。在这些情形下，应由证券交易所终止债券上市，并由相关各方办理善后事宜。

热心网友 时间：2022-06-04 15:03