美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样?

发布网友发布时间：2022-04-25 13:56

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热心网友时间：2023-02-08 11:49

对于无收益资产的期权而言，同时可以适用于美式看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行，故不适合。

对于有收益资产的期权而言，只需改变收益现值（即变为标的证券减去收益折现），BS也适用于欧式，看跌期权和看涨期权，在标的存在收益时，美式看涨和看跌期权存在执行的可能性，因此BS不适用。

扩展资料：

注意事项：

1、买入看跌期权是同买入看涨期权正好相反的操作。看跌期权是出售的权力。当购买看跌期权时，期待股票行情是熊市看跌。

2、在美国每份期权合约都是100股。因此，如果期权价格为$1，一份期权合约的价格为$100。

3、对于标准普尔(S&P)期货期权，每份合约都可以执行为一份期货合约。如果期权价格为$1，当期货合约执行时，将为之支付$250。

4、如果想要买入看跌期权，对行情的展望是旅市看跌的，期望标的资产的价格会下跌。

参考资料来源：百度百科-看跌期权

参考资料来源：百度百科-欧式期权

参考资料来源：百度百科-美式期权

参考资料来源：百度百科-价值区间

热心网友时间：2023-02-08 14:41

　　美式期权是指可以在期权到期之前任何一个时点行权的期权，欧式期权则只能在期权到期日行权。美式期权的价值不低于同样条款（指同样标的、到期日和行权价）的欧式期权。这使得美式和欧式看跌期权的价值上下限不一样。
　　美式期权的价值在于可以提前行权，提前行权需要付出代价，这个代价是一旦行权，期权的时间价值就消失了。所以，提前行权一般都发生在深度价内的情况，这时候期权的时间价值相对较小。
　　而提前行权的好处是，可以提前结算出现金流，从而获得这个现金流的时间价值。

热心网友时间：2023-02-08 16:33

因为欧式期权到期前不能执行,所以他们都有一个time value在里头,你要是学finance或是accounting一定懂我的意思
但是美式的可以在到期前的任何时间执行所以你只需要看执行价减现价

热心网友时间：2023-02-08 18:41

条件不一样，美式是天天都可以行权，欧式是指定日期，美式的流动性更好，当然会要求额外的补偿

热心网友时间：2023-02-08 21:05

欧式看跌期权价值的范围是 max[0，X/(1+RFR)^T- S] 到 X/(1+RFR)^T

美式看跌期权价值的范围是 max[0, X-S] 到 X

热心网友时间：2023-02-08 23:47

问题能详细一点吗？
二者的差别主要是执行时间，其上下限不一样的原因正因此

热心网友时间：2023-02-09 02:45

欧式的要严格到期相比之下美式的当然。。。