为什么收益率曲线通常向右上方倾斜

发布网友发布时间：2022-04-25 13:52

共3个回答

热心网友时间：2022-06-04 16:15

1利率的期限结构是说不同到期日的0息债券的收益率和到期市场的关系的曲线
因为时间越长的债权利率风险越高所以向右上方倾斜（有很多解释的还有流动偏好什么的）

2久期就是债券现金流的现值加权平均的发生时间，一般用于偿还债券的资产要更债券的久期时间相匹配这样避免出现资金流时间不匹配

3有效市场假说是说股价迅速完整的反应了所有信息
分别是强中弱有效性
强有效性反映了所有信息
中反映了所有公开信息
弱反映了历史价格的所有信息
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有很多理论的给你讲一个假设收益曲线是平的
比如让你投资一个10年的债券和30年的债权收益率都一样
那么一般人都选择10年的因为他可以再10年到期后再选择买还是不买一个20年的同样收益的债权这样他就多了一个选择权
所以人们通常偏向于购买短期的债权保持自己的流动性
这样到期时间长的债权买的人少了价格下降收益上升所以期限越长的债权收益越高自然收益曲线就右上倾斜了

热心网友时间：2022-06-04 17:33

2楼的谷歌不厚道要钱的咱们都是无产阶级

热心网友时间：2022-06-04 19:08

我不是说了让你们去谷歌学术搜索查吗，你想挂吗！