投资组合的资产再平衡意味着什么

发布网友发布时间：2023-09-26 15:45

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热心网友时间：2024-10-25 23:34

投资组合有波动，降低投资组合的波动性

在理财营里学习到的资产再平衡策略非常有趣。老师在课上讲述了一些关键概念。这种策略通常在用钱时使用，可以将一部分卖出后维持原来的股债比例，或者再提升债券的比例。在这个卖出阶段，波动是要越来越低，而不是越来越高。再平衡策略的作用是降低投资组合的波动性。

再平衡投资策略实质上是投资组合的动态调整，主要是指对现有投资组合中投资标的数量和配置资金的增减操作。如果投资组合失衡，就有可能会让投资风险增加。为了让投资组合能顺应市场趋势的变化，资产重回平衡，从而降低风险，需要进行再平衡调整。每个人的风险收益偏好不同，可以按照自己的实际需要进行调整。

定期再平衡是按周期进行资产组合做再平衡操作，这样可以产生多样化收益率。另一种是动态再平衡，就是设定一个偏离率，不一定要追求50-50再平衡。可以根据投资标的的最近表现动态来调整权重，表现好的权重多点，表现差的就少点。通过再平衡卖出一部分上一周期涨的多的投资品，并补足买入其估值处于上升阶段，且在上个周期跌得多的投资品。一旦资产达到这个偏离率，就做再平衡的操作。

使用再平衡这个策略还要考虑到交易成本。太过频繁的操作再平衡，势必会付出和损失掉较多的手续费。因此，在选择适当的再平衡周期时，还必须考虑到再平衡与交易成本之间的平衡点，结合自身的情况，资产组合的投资策略需要选择适当的再平衡周期。