外扣法的条款利益
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发布时间：2023-09-09 22:03
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时间：2023-09-10 21:28
自07年6月中旬以来，各基金公司相继公告修改旗下基金申购费用，申购份额计算方法统一采用“外扣法”。
07年3月，*基金部发出《关于统一规范证券投资基金认（申）购费用及认（申）购份额计算方法有关问题的通知》，并要求基金管理人应当在通知下发之日起在三个月内调整完毕。
对于单个投资者来说，基金份额增加的并不多，或者说100万元节省下100元绝对是九牛一毛，但对基金公司来说，如果是发行100亿份新基金，就要比以前少收近100万元的费用，这可不是个小数目。
据了解，国外基金业一般在计算基金认购或申购金额时，有外扣法和内扣法两种方式。虽然采用外扣法影响的单位金额不大，但在同等金额条件下，投资者每次购得的基金份额将有所上升，可以更好地维护投资者利益。 首先我觉得上面的算法不对，上面的算法是 内扣算法。
外扣算法推导如下：
基金的价值+费用=申购金额
基金的价值=净值*确认份额=净申购金额
费用=净申购金额*申购费率
净申购金额+净申购金额*申购费率=申购金额
净申购金额(1+申购费率)=申购金额
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购份额=净申购金额/基金单位净值 外扣法的申购费用是收取真正用来买基金的那部分费用的申购费。
内扣法的申购费用则是收取总的申购金额的申购费。
所以内扣法比外扣法收的费用多。 假设申购金额10000元，申购费率1.5%，基金净值1.2801元，则：
用外扣法计算净申购金额= 10000/（1+1.5%）= 9852.2167元
确认基金份额= 9852.2167/1.2801 = 7696.44份
用内扣法计算净申购金额= 10000*（1-1.5%）= 9850元
确认基金份额= 9850/1.2801 = 7694.71份
可见，同样10000元的申购金额，用外扣法基民可以多得到1.73份额。
