什么是贝塔系数?

发布网友发布时间：2022-04-25 07:08

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热心网友时间：2022-06-22 04:49

贝塔系数（β）衡量的是基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β系数越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。若β系数>1，则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性；反之，若β系数<1，则基金的波动性小于业绩评价基准的波动性；若β系数＝1，则基金的波动性等于业绩评价基准的波动性。贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果 β为 1 ，则市场上涨 10 ％，股票上涨 10 ％；市场下滑 10 ％，股票相应下滑 10 ％。如果 β为 1.1, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 11% 。如果 β为 0.9, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 9% 。贝塔系数（Beta coefficient）是统计学上的概念，可以用以评估证券系统性风险的工具，度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。