金融危机下企业所得税的反思
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发布时间：2022-04-25 10:28
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时间：2024-01-19 00:57
一、金融危机影响下外资企业实现收入与税收情况整体分析
截至2008年底，我市共有涉外企业税务登记户6977户，比去年同期增加207户，增幅2.97%；其中开业户5269户，比去年同期增加727户，开业面为75.52%，比去年同期增加了8.43%个百分点。2009年1-3月，新增涉外企业税务登记户65户，其中开业户20户。
（一） 2008年税收与同期相比虽有增长，但增幅已大大降低
2008年，我市各级外税部门共组织完成全市外资企业税收收入195.63亿元（含免抵调库数40.71亿元），同比增长26.46%，增幅低于去年13.92个百分点；全市外资净入库税收收入154.92亿元，同比增长29.69%,增幅低于去年16.73个百分点,其中两税107.59亿元，同比增长24.26%,增幅低于去年14.85个百分点，所得税47.33亿元, 同比增长43.98%，增幅低于去年25.67个百分点。
（二） 2008年各项指标呈现季度性下降，且影响力逐步加深
根据2008年各项税收环比指标，全球金融危机对我市外资企业的影响主要从下半年的三季度开始有所体现，且各项指标的下降趋势在四季度愈演愈烈，如四季度应税销售收入与三季度相比出现11.30%的跌幅,入库所得税与三季度相比出现了13.82%的跌幅，入库消费税与三季度相比更是出现了42.11%的跌幅,影响力度正逐步加深。
（三） 2009年初各类税收指标稍有好转，税收“回暖”迹象暂不普遍
由于金融危机对经济影响的逐步深入，国家从2008年下半年开始已陆续出台了一系列刺激经济增长的措施，在这些措施的激励下，全国2009年1月份以来已有部分企业订单增加，开始补给库存，工业用电增多，一些工业数据有向好的方向变化，如三月份工业增加值同比上升8.3%,显著高于前两个月的3.8%的工业增速;三月份全国用电量比二月份回升了1.9%;另外一季度固定资产投资增长28%。但是由于税收反映经济的滞后性，导致2009年初各类税收指标并没有完全出现好的起色，税收“回暖”的迹象暂未普遍。
（四） 2009年各项税收预期指标不容乐观，税收仍面临严峻挑战
1. 从企业预测情况看。抽样调查共对我市618户外资重点企业中的435户进行了问卷调查，抽样比例达70.38%，从问卷反馈情况看，由于诸多不确定因素的存在,大部分外资企业对自身未来发展形势不能作出准确预估,故对2009年企业实现销售及税收的预测都持保守与谨慎态度，从此次435户问卷调查企业所反馈的2009年各项税收预期指标整体估算来看，预计2009年我市外资企业实现总的销售收入将比同期下降9.22%，入库*比同期下降26.42%，入库企业所得税比同期下降29.48%，各项税收指标降幅都较大。
2. 从各基层分局预测情况看。除新区、锡山、市区一分局三个分局预测能够实现增长外，其余分局所预测的2009年实现税收收入与同期相比都出现了2.83%-20.97%的降幅,从所有基层分局的整体预测情况来看,预计2009年全市外资净入库税收收入151.42亿元，下降2.26%,其中两税101.51亿元，同比下降5.65%,所得税49.91亿元,增长5.45%。
3. 从综合各方因素预测情况看。2009年全市外资净入库税收收入预测数为143亿元，同比下降7.7%,其中由于*新政实施减收27.65亿元,出口退税率变化减收0.96亿元。如剔除因税收*变化带来的税收减收因素，预计2009年我市外资净入库税收收入预测数为171.61亿元,同比增长10.77%,增幅低于上年18.92个百分点，由此可见金融危机对我市涉外税收收入所造成的影响，在2009年仍将延续。
二、 金融危机影响下外资重点行业及企业税收情况分析
在此次金融危机中，我市重点外资行业中的黑色金属冶炼及压延加工业、通信设备、计算机及其他电子设备制造业、化学原料及化学制品制造业、电力、热力的生产和供应业四个行业受影响程度较大，主要体现在：
（一）黑色金属冶炼及压延加工业
黑色金属冶炼及压延加工业，即我们俗称的钢铁行业，由于一方面受到钢材价格的急剧下降,另一方面受到房地产、汽车、造船三大对钢材需求量比较大的行业的冲击，造成其难独善其身。我市外资钢铁行业2008年实现销售收入1012.39 亿元，增长27.19％，增幅低于同期15.3个百分点,入库*20.12亿元，增长12.15％, 增幅低于同期35.87个百分点。在全市38户外资重点钢铁企业中,有18.42%的企业2008年实现销售低于上年,有44.74%的企业入库*出现负增长。
（二） 通信设备、计算机及其他电子设备制造业
我市通信设备、计算机及其他电子设备制造业，主要由半导体和液晶两大产业支撑，而这两大产业主要为出口导向型制造业，且为其他企业做配套居多，自己生产全套产品并在国内销售的比例较少，由于受金融危机影响，出口订单减少导致开工不足，进而影响到该行业整体收入和利润的增长。2008年我市外资电子行业共实现销售总额1101.79亿元，下降5.35%,增幅低于同期57.45个百分点,其中出口销售679.73亿元,增长12.1%,增幅低于同期2.42个百分点；入库*5.81亿元，增长26.03％;入库所得税8.25亿元,增长19.05%,增幅低于同期47.54个百分点；另外部分重点电子企业在四季度的销售毛利也出现大幅下降，销售利润率由去年同期的9％下降至1％。
（三）化学原料及化学制品制造业
化学原料及化学制品制造业由于一方面受国际、国内需求量的下降，导致该行业市场的严重萎缩，另一方面由于国际石油价格的大幅下挫，导致国内外化工原料及化学制品价格大幅下跌，产品利润空间被严重挤压，企业经济效益受到严重影响。2008年我市化学原料及化学制品制造业共实现销售收入398.45 亿元，增长20.41%，增幅低于同期90.16个百分点;出口销售101.22亿元,增长16.96%,增幅低于同期107.04个百分点;入库*7.52亿元，增长40.30%,其中三季度入库*比上季度下降16.06%;入库所得税1.87亿元,增长12.65%,增幅低于同期78.15个百分点。另由于国际石油价格大幅下挫，导致该行业整体利润水平大幅下降，我市现有的46户重点企业整体实现利润总额同比下降49%。
（四） 电力、热力的生产和供应业
由于受经济急速衰退带来电力、热力需求锐减以及煤炭供应持续紧张，价格狂飙猛涨，营业成本不断上升的双重夹击，我市外资电力、热力的生产和供应业在此次金融危机中也受到了严峻的考验。2008年该行业共实现销售收入 121.79亿元，同比增长15.52％，增幅低于同期34.75个百分点;入库*7.5亿元，同比减少11.35%;入库所得税0.56亿元,同比减少63.40%。
金融危机除对上述四个外资重点行业产生较大影响外,对我市其他重点行业也产生了一定的冲击，如“交通运输设备制造业”由于受国外汽车制造、船舶运输等行业衰退影响，销售增长放缓。“纺织服装行业”由于出口订单大幅减少，导致该行业销售规模缩小。
三、 金融危机影响下外资企业生产经营情况分析
（一） 企业投资计划变化情况
从抽样调查的企业情况来看，2008年度只有少数企业实现增资，如新区22户企业实现增资，增资额23826.8万美元和25504万人民币；江阴为5户企业实现增资，增资额11300万美元；宜兴为3户企业实行了增资，增资额为17545.28万元。另外由于金融危机爆发后，企业普遍订单减少、开工不足，又由于在短期内见不到经济明显的好转，企业纷纷重新修订原来的投资计划，目前只有少数企业在2009年有新增资计划，从两市两区及新区抽样调查的企业来看，新区有8户企业有增资计划；惠山1户，增资计划为1460万元；锡山2户，预计增资1950万美元，这说明金融危机下企业经营都以谨慎小心为主。
（二） 企业订单、开工及人员变动情况
1. 从抽样企业的2009年预计销售订单饱和度来看，下降幅度不是很大，平均销售订单饱和度为80%。其中无锡双邦钢材制品有限公司销售饱和度为20%,无锡洲翔成套焊接设备有限公司销售饱和度为为30%,无锡羊尖迪达锁业有限公司销售饱和度为为30%。
2. 从抽样企业的开工率来看,2008年企业平均开工率达86.46%,2009年企业预计平均开工率达79.34%,比同期下降7.12个百分点，其中预计开工率达100%的企业比例,将比同期下降12.9个百分点,预计开工率在30%-59%区间的企业比例将比同期增长10.6个百分点, 另外个别企业开工率预测将下降较多，如江阴贝卡尔特合金材料有限公司开工率预计下降44.44%，鹰普(中国)有限公司开工率预计下降35%。
3. 从抽样企业的人员变动情况来看,由于开工率的不足，部分企业开始轮休、做二歇五甚至裁员，达到削减成本的目的，但因受*部门相关引导，裁员的企业较少。所抽样的企业中在2008年里有72.6%的企业暂未裁员, 有14.29%的企业裁员超过10%。另外在2009年里上述抽样企业中有49.27%的企业不考虑裁员，有22.43%的企业裁员将超过10%。
（三） 企业库存、资金运转的影响
由于受经济预期和订单情况影响，企业进货积极性受挫，一般都在逐步减少库存，加速回款，以减轻资金压力，保证企业的现金流，但也有少数准备上市企业，由于2007年至2008年上半年原材料价格一路高攀，存货单位成本较高，而现在原材料及产品价格又较低，正在大举购进原材料，以降低存货财务上成本，便于创造较好的业绩，达到顺利上市的目的。而在资金的运转上，由于*采取扶持*，尚未有明显趋紧的情况。○
参考资料：http://www.wuxi.gov.cn/open/wxjj/zt/197696.shtml
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时间：2024-01-19 00:58
⑴这次全球金融危机的产生主要由于美国的房地产泡沫及金融衍生工具的杠杆造成的，其原因如下：
1、 美联储长期的低利率*，造成固定资产投资的泡沫及经济的虚假繁荣；
2、 美国衍生工具和信用评级的金融监管不力，致使类似网络泡沫的经济重现，使世界各国深受其累；
3、 美国对次贷危机的危害性估计不足，没能在早期及时纠正和提供必要的***支持，造成现在难以收拾的局面；
⑵美国金融危机的后果：
1、 造成美国及全球实体经济的衰退，很多貌似强大的国家一夜之间就达到了濒临破产的边缘；
2、 此次金融危机的影响深度和广度都较1929年-1933年的经济危机要大，因为现在的全球经济一体化放大了危机影响的深度和广度；
⑶美国及全球经济趋势预测：
1、 虽然全球各国都已经信誓旦旦的联合起来救市，为此出台了天文数字的救市方案，但是否有效有待今后几个月的观察。而且救市产生的金融国有化问题、救市所需资金的来源问题及其后续影响、救市单单只针对金融的流动性手段是否合适问题、今后实体经济也面临“救市”问题（如汽车行业）等等，一切都是都是未知的。
2、 即使此次全球联合救市取得了成功，但需要的时间也很漫长，经济的中长期衰退已经不可避免。
二、2008年中国经济受全球金融危机影响分析
1、 由于中国国际收支的资本项目还未完全开放、资产证券化的规模还处于初级阶段、中国有大量外汇储备，这些因素是中国免于受到此次金融危机的严重冲击；
2、 但是，中国金融资产在美国的实际损失预计也是巨大的，具体数字有待今后的时间来检验和消化；（如中投对大摩、黑石、货币基金的投资损失惨重，各大银行持有的次贷及雷曼债券损失也将是巨大的，这从平安90%的巨大投资损失可以看到）
3、 中国虽然没有在金融上遭受严重危机的冲击，但全球金融危机及经济衰退的影响对中国的冲击和考验也是严峻的。在全球经济一体化和国际分工高度化、中国长期以来用外需来支持经济的发展模式等，都决定了中国不可能再一枝独秀。正所谓“覆巢之下，焉有完卵！
4、 世界巨头的危机靠他们自己是无法消化的，例如美国7000亿美金的救市资金肯定不会自己全部买单，中国势必会成为最终的买单一族，只是买单多少的问题而已；
5、 中国虽然采取了一系列的举措，试图用启动强大的内需来化解此次外需不足造成的经济影响，但为时太晚，长期的外需拉动型经济岂是短期内可以改变的。而且中国面临着通胀、通缩、滞胀的三重威胁，势必使中国的*制定较为艰难，只能两权相害取其轻。但是，现在消费者的心理预期已经改变，即使连续降息也难以在短期拉动内需，经济发展速度的放缓甚至短期衰退都是可能的；
三、全球金融危机及经济衰退对中国股市的影响
1、 全球金融危机的直接影响是针对严重依赖出口的实体上市公司及在海外有大量投资的金融机构。这部分损失目前还无法完全预计，最终的损失数字也将是个天文数字。并且，出口型企业倒闭的多米诺骨牌效应也将在此次合骏集团的倒下后展开，更多的外向型企业死掉将是必然的；
2、 银行业虽然直接受到金融危机的冲击，但由于我国金融管制较严，致使损失相对较小，涉水不深。中长期*有持续降息的预期，但是由于消费者的心理预期变更，将在短期内有更多的资金暂时回流到银行，后续就看各家银行如何应对了。
3、 房地产业的冬天现在还是刚刚开始，房地产业在过去的几年中由于固定资产投资过热、通货膨胀、中国货币升值的影响产生了大量泡沫。待泡沫破灭后，一些不利因素纷纷显现，比如*上的土地分配制度不公（高峰期大量的地王纷纷出现，地面价值迅猛拉高）、房价的上涨速度远远超过消费者工资的上涨速度、股市的持续下跌使大量资金套牢（消费者财产性收入严重缩水）等。但可喜的是房地产业的资产证券化改革还处于初级阶段，由此避免了类似美国的次贷危机。
4、 钢铁行业受危机的影响开始显现，表现在钢铁价格持续下跌，产能缩减。但是，就中国钢铁业来说，由于中国拉动内需的预期，势必将提供更多公共品，即时冒着再次陷入通胀的危险，***也将放松固定资产投资。对于钢铁及机械制造业来说中期看好，至少不会严重下跌；
5、 石油、煤炭等能源业的影响将是长期的，表现在能源价格将持续走低（由于需求降低），未来风险处于中等水平。也可能由于中国内需的快速启动致使能源价格不致下降过快，而且现在中国大部分地区进入冬季取暖期，对能源的需求将在未来半年内是稳定和持续的。
6、 黄金等贵金属、奢侈品行业中期不看好。原因是黄金价格已经在过去持续升高中透支了其保值性，对于黄金及其奢侈品行业来说冬天即将到来。更多的资金将撤出这个市场，消费者对实物的购买也将直线下降；
四、关于救市
1、 房地产业：现在针对房地产业的救市论甚嚣尘下，本人认为此时救市是可笑的、是浪费纳税人钱的变相利益输送。
⑴ 从此次房地产冬天的形成因素来看，是上文提到的固定资产投资过热、通货膨胀、中国货币升值的影响产生了大量泡沫。在此次泡沫形成过程中房地产业的暴利是众所周知的，这部分利润必须在市场的调节下回吐；
⑵ 现在房价相对消费者的工资来说还是太高，特别是中小城市后期的房地产价格上涨还未明显下降，应该由市场来决定房地产业的未来；
⑶ 房地产业受金融危机的冲击主要体现在需求的不足，但这正是房价过高造成的。中国百姓有严重的“买房情节”，潜在购买力是巨大的，只是因为房价过高，一旦房价回归合理水平，大量的购买力将使房地产业自然复苏，所以无需救市。
2、 汽车业
相对于房地产业，汽车业的危机即将体现，表现在汽车购买力的持续下降，也许这才是关注的重点。众所周知，最近愈演愈烈的金融危机已经严重影响到了全球经济的健康发展，从华尔街到全世界，从金融界到实体经济，各国*都在面临着严重的经济危机，那么从这一次危机中我们能够看到什么？我国经济和中国的企业受到了什么影响？对我们而言，中国企业到底是机遇大还是挑战大？
10月14日，一大把网站特别策划《观天下》活动第一期——“美国金融危机对中国经济的影响”，就以上问题与业内专家进行了探讨。
首先，对这次金融危机产生的根源，对外经贸大学金融科技研究中心副主任侯玉成表示，美国本次金融动荡最终转化成危机，是由价格泡沫所引起，价格泡沫主要体现在房地产市场。美国将问题转移到金融衍生品是在混淆概念，其根本问题就是房地产泡沫过渡膨胀，最终导致不可收拾的局面。
近年，美国的科技进步、生产力提高，导致经济发展较快，但其经济发展在一定阶段是以价格不断上涨来支撑它整体总的经济发展局面。正是因为这一点细微差别，导致一旦某个领域出现问题，就会使整个价格体系崩盘。
而首都经济贸易大学金融*研究中心研究员施慧洪博士认为，金融危机的根源还在于美国的金融机制，即信用衍生产品，普通的债券本金和利益都是可以预期的，衍生化后，本金变化了，利率也变化了。如利率可以与汇率挂钩，利率可以跟很多因素挂钩，这样就使风险更加扩大化。尤其是期货，利率一高，亏损的数字就成了天文数字，这使整个经济分为两极，一方是巨大的盈利，一方是巨大的亏损，经济体系就无法平衡。
面对这种局面，目前各国*都在尽力挽回金融危机局面，但究竟有多大效果？侯玉成表示，包括现在欧洲、美国所有的注资，包括成立各类基金的目的主要是让市场稳定，整体在根上并没有做实质性的动作，目的就是各国央行联合起来，给市场信心，先让金融系统稳定，让实体经济正常运营。
谈到金融危机对中国经济目前的影响，侯玉成认为，其主要负面影响在我国的外贸出口及金融领域，但从另一个角度，无论是宏观经济面还是中小企业发展，此次危机又可能是一次巨大的机遇——*迫我国出口结构进行升级，这就需要宏观决策层给我国中小企业还有大型出口商提供缓冲的时机。
中国银河投资管理有限公司投资管理总部投资经理连杰表示，在中国目前自主动力并不充分的环境下，生存环境愈加恶劣，在产业升级和行业结合的过程中才能诞生出更强有力的企业。另一个层面，刚性的内需支持的行业是非常值得关注的，我们现在内需增长并不快，但是这种增长基本是刚性的，不会突然变成负增长，比如农业、快速消费品，这些都有很好的投资机会。
侯玉成认为，在目前经济局面下，可以在稳定或者尽可能减少出口影响基础上加强对内需的关注，从近期召开的党代会可以发现，内需的启动，或者内需的制造，可能会成为下一阶段我国大的经济*方向。而对于农业甚至与农相关的整体领域，可能是我国未来加强内需发展的一个点。下一步我国很可能在科学、技术行业给予适当扶持和推动，一方面发展科学技术基础，另一方面试图从这个领域制造出新的消费热点。
对于什么样的行业在这次危机中能够很好的发展，企业如何在这次危机中全身而退？各位专家对中小企业提出建议：
侯玉成：中小企业对未来发展的思路要有大的改变和提高。今年乃至未来，靠过去单纯的密集性、低成本生产模式会逐步遇到发展瓶颈，这需要未来我国中小企业的发展有两个方面必须要准备，第一方面，首先中小企业技术需要进行提高和准备。第二方面，我国中小企业，特别是以出口型为主的中小企业，未来的发展需要对一些经济和金融领域熟悉的人才，做一个必要的配备。
连杰：谈到中小企业发展有一点要提出，就是中国金融环境。在中国金融环境整体落后于实体经济发展情况下，金融行业是有机会的，金融行业将来也会产生很多种小企业，有可能也会生活的很好。投资公司选企业，在实务中考虑几个因素，第一是行业空间，即使排名第一，但行业中只有一百万的生长空间，是不考虑的；第二是行业壁垒，这是*竞争的因素，设计壁垒让后者无法追赶，甚至不能轻易进入这个领域竞争，这就很有价值了。
对于中小企业转型的问题，施慧洪认为一方面可以依靠自身力量，第二方面需要依靠外力，外力部分*应该承担起责任，无论是国外还是国内，中小企业发展往往需要*的相应*，否则中小企业跟大企业竞争起来非常被动。而侯玉成认为，中小企业一定要从自身发展着手，不能把发展希望完全寄托在国家身上，无论是中国还是国际，企业优胜劣汰是正常现象。
最后，三位专家谈到我国企业在这次金融危机中何时突围时，表示：目前局面下，中小企业要积极拓展美国以外的其他市场，包括非洲市场、欧洲市场，甚至亚洲市场，通过危机的锻炼，来提高与国际企业的竞争能力，及国际市场的开拓能力等，不断提升自我实力，前进的步伐不能停止，机会终究会到来。
