债券以面值出售,修正久期是12凸性是150,求收益率上升或下降百分之一的

发布网友发布时间：2022-04-26 11:23

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热心网友时间：2023-10-09 11:26

债券的收益率上升或下降百分之一的债券价格变动幅度的近似值=±12*0.01+150*0.01^2=1.5%±12%
至于这道题问的收益率上升或下降百分之一的基点值没看懂是问啥，基点一般说的都是说利率或收益率0.01%，如果按照上述计算的式子不难看出，收益率变动1bp，会导致债券价格变动幅度大约为0.12%=[(1.5%+12%)-(1.5%-12%)]/200追问我的意思是求的是基点价格值，但是我用的是这个公式求的，您看对不对。
久期效应＝价格×△ytm×助阵修正久期
凸性效应＝0.5×价格×(△ytm)²×凸性
价格变化值＝久期效应＋凸性效应
但是题目中没有给出价格，所以不知道要用什么样的思路去计算。

追答没价格一切的计算只能计算变动幅度，如果按题目的意思，结果只能是多少倍的面值了。