50etf期权 如需行权是如何操作？价值如何计算？
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发布时间：2022-04-20 21:17
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时间：2024-03-08 19:56
一手交钱，一手交券。
行权日当天主动点行权（记住是要主动，不然视为放弃）
然后T+1交收，T+2钱和券分别到账。
行权风险高所以一般都选择平仓。
就算你是行权日收盘后点的行权，T+2日才到账的50ETF不知道是什么样的价格。没准看似赚了，到你能卖的时候还得亏着走。
所以一般选择平仓。
上证50ETF认购（沽）期权给予买方在未来的某个特定时间，以特定的价格买入（或卖出）上证50ETF的权利。
50ETF期权的最后交易日/行权日规定在每个合约到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）。
下面给大家讲一讲期权如果要行权的情况，是如何行权的。
由于50ETF期权是欧式期权，因此，只能在最后交易日/行权日才能提交“行权申报”指令。
交易所规定的提交“行权申报”指令的时间段包括最后交易日/行权日的 9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:30，即当日的集合竞价、连续交易以及收盘后30分钟内的时段。从这个规定看，如果是深度实值期权才会在较早时间提交行权申报的，平值或稍虚一点的期权估计都要到收盘后半个小时决定是否行权，那为啥虚值期权也会被买方要求行权呢？看下面的步骤就明了了。
第一步：T日15:30前行权方（买方）提交“行权申报”指令，其行权的期权仓位将被冻结，义务方（卖方）暂时不需要进行任何作操作。
第二步：T日收盘后中国结算和经纪商将对“行权申报”指令进行资金和证券足额检查，认沽期权的行权方需要持有的标的证券数量为：∑(合约乘数*行权数量）比如行权1张50ETF沽1月2200，那就准备10000（10000*1）份的50ETF就可以了；
认购期权的行权方需要持有的足量资金为：∑(行权价*合约乘数*行权数量）。比如行权1张50ETF购1月2200，那就准备22000元RMB就可以（2.20*10000*1）。否则，“行权申报”指令将失败。有效的行权申报将配对义务方。
第三步： T+1日盘中行权方和义务方补足交收所需的足量资金和证券。
第四步： T+1日收盘后中国结算公司将被指派义务方标的证券和资金划分给期权的行权方。
第五步： T+2 日开盘后，投资者可以自行处置所获得的证券和资金。细心的朋友可能发现，如果是认购方行权，期权合约行权交收日为行权日的次一交易日。也就是T日行权，T+1日拿货，T+2日才能平仓了结，那万一行权后，遇到大跌行情，参与行权的认购期权买方将可能从原本的盈利变成亏损。大家可以看看以2015年5月交割（到期日为2015.5.27）的交割案例。 （这个就是行权的风险所在）
同样的，对于认沽期权的卖方来说也同样面临这种不确定性，一旦其被分配行权，它将以行权价格买入相应份额的50ETF，而T+2日才能平仓了结。而对于认购期权的卖方以及认沽期权的买方来说，T+2的机制带来的行权风险相对来说较为有限。
其中，认购期权卖方一旦被分配到行权，需要以行权价格出售相应份额的标的，卖方需要在交割日备齐足够的标的，那么，对于认购卖方而言，判断可能被行权的概率并提前准备好标的是最重要的事，行权违约可是要罚款的哦。至于T日后标的价格走势如何，对其没有影响。（除非卖方未能准确预判被行权所需标的数量，需要在 T+1 日补足缺少或平仓多余标的）；
认沽期权买方一旦申请行权，将以行权价格卖出相应份额的标的，从理论上来说，只要在行权日当天以收盘价买入所需行权对应的标的，则可以锁定结算价带来的利润。
由于非主力合约流动性不高，往往会出现无风险套利的机会。我记得10月份（记不清，应该是）的时候，在最后交易日快收盘的时候可以买入“某实值沽+现价买入50ETF”的套利，除掉手续费，也有1个多点的利润，当然，这不适合大资金，属于蚊子腿，且资金要被锁两天。
今天的行权就讲到这边，有什么不理解，或者需要补充的，可以留言。
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时间：2024-03-08 19:57
什么是50ETF期权行权呢？价值如何计算？
期权行权是指，期权合约的买方提出行权要求时，卖方必须按照合约规定的行权价、标的物数量等来实现买方的权利。
图片来源于公号“期权知识星球”
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举例：假设您买入持有一张50ETF购1月行权价3000的认购合约，在1月29日（到期日）这一天有两种情况：
如果50ETF现货价格低于3.000，您还未平仓，那么合约价值“归零”；
如果50ETF现货价格高于3.000，比如3.1000吧，您还未平仓，申请行权，那么对应的卖方必须准备好10000份50ETF基金，按照行权价3.000的价格卖给您，您以3.1000现货价格卖出这一万份50ETF基金，获利1000元。
50etf期权 如需行权是如何操作？
50ETF期权行权流程
第一步：申请行权（到期日.星期三）
50ETF期权合约的买方可以在当日15:30之前提交行权申报指令，以申请行权。
第二步：行权指派（到期日当天.星期三）
行权指派，会涉及一个传说中的公司：中国结算总公司
中国结算公司对所有期权权利方的有效行权申报，对买方和卖方进行行权匹配。
第三步：行权交割（T+1交易日.星期四）
行权交割：是指买卖双方一手交钱一手交货（50ETF份额）。听起来有点像*电影中的镜头，但都是通过电子数据的形式自动执行，十分方便快捷。
第四步：行权交割完成，拿到50ETF现货的最快可以在T+2日也就是星期五在证券市场上卖出50ETF基金套现。
文章首发于：期权知识星球
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时间：2024-03-08 19:57
期权的履约方式包括欧式、美式两种，欧式期权在买方到期日前是不可以行使权利的，只能在到期日行权。关于期权交易的话，一个完整的期权交易流程包括开户，下单，结算，平仓或行权四个流程。那么500etf期权到期怎么行权？可以买多少？
图文来源百度：财顺期权
500etf期权到期怎么行权？
50ETF期权中认购期权权利方需要根据当前的形式来判断是否需要进行行权的必要，如果需要行权那么在下午三点半之前就需要提交行权申报的指令如果过了时间就只能等到下一个交易日行权。期权的买方必须决定是否行使期权，并在行使日(期权合同的到期日，下午15:30之前作出行使声明。卖方将在当天结束前知道被指派的结果。
500etf期权到期可以买多少？
期权的交易金额是以每张的价格来计算的,用户最多可以买10000张。在行权日的当天投资者可以买多少呢？这个需要根据自身的交易情况，如果是刚开通的股票期权权限，当天只能交易30-100张左右。如果想在行权日当天多买可以通过子账户的方式，趋势好的情形下可以赶上末日轮行情。
期权小知识：到期日就是期权生命中的最后一日。对于欧式期权是买方唯一可以行使权利的一天；对于美式期权，则是买方可以行使权利的最后一日。期权的价格叫作权利金。权利金是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。
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时间：2024-03-08 19:58
50ETF期权的最后交易日/行权日规定在每个合约到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）。
下面给大家讲一讲期权如果要行权的情况，是如何行权的。
由于50ETF期权是欧式期权，因此，只能在最后交易日/行权日才能提交“行权申报”指令。
交易所规定的提交“行权申报”指令的时间段包括最后交易日/行权日的 9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:30，即当日的集合竞价、连续交易以及收盘后30分钟内的时段。从这个规定看，如果是深度实值期权才会在较早时间提交行权申报的，平值或稍虚一点的期权估计都要到收盘后半个小时决定是否行权，那为啥虚值期权也会被买方要求行权呢？看下面的步骤就明了了。
第一步：T日15:30前行权方（买方）提交“行权申报”指令，其行权的期权仓位将被冻结，义务方（卖方）暂时不需要进行任何作操作。
第二步：T日收盘后中国结算和经纪商将对“行权申报”指令进行资金和证券足额检查，认沽期权的行权方需要持有的标的证券数量为：∑(合约乘数*行权数量）比如行权1张50ETF沽1月2200，那就准备10000（10000*1）份的50ETF就可以了；
认购期权的行权方需要持有的足量资金为：∑(行权价*合约乘数*行权数量）。比如行权1张50ETF购1月2200，那就准备22000元RMB就可以（2.20*10000*1）。否则，“行权申报”指令将失败。有效的行权申报将配对义务方。
第三步： T+1日盘中行权方和义务方补足交收所需的足量资金和证券。
第四步： T+1日收盘后中国结算公司将被指派义务方标的证券和资金划分给期权的行权方。
第五步： T+2 日开盘后，投资者可以自行处置所获得的证券和资金。细心的朋友可能发现，如果是认购方行权，期权合约行权交收日为行权日的次一交易日。也就是T日行权，T+1日拿货，T+2日才能平仓了结，那万一行权后，遇到大跌行情，参与行权的认购期权买方将可能从原本的盈利变成亏损。大家可以看看以2015年5月交割（到期日为2015.5.27）的交割案例。 （这个就是行权的风险所在）
同样的，对于认沽期权的卖方来说也同样面临这种不确定性，一旦其被分配行权，它将以行权价格买入相应份额的50ETF，而T+2日才能平仓了结。而对于认购期权的卖方以及认沽期权的买方来说，T+2的机制带来的行权风险相对来说较为有限。
其中，认购期权卖方一旦被分配到行权，需要以行权价格出售相应份额的标的，卖方需要在交割日备齐足够的标的，那么，对于认购卖方而言，判断可能被行权的概率并提前准备好标的是最重要的事，行权违约可是要罚款的哦。至于T日后标的价格走势如何，对其没有影响。（除非卖方未能准确预判被行权所需标的数量，需要在 T+1 日补足缺少或平仓多余标的）；
认沽期权买方一旦申请行权，将以行权价格卖出相应份额的标的，从理论上来说，只要在行权日当天以收盘价买入所需行权对应的标的，则可以锁定结算价带来的利润。
由于非主力合约流动性不高，往往会出现无风险套利的机会。我记得10月份（记不清，应该是）的时候，在最后交易日快收盘的时候可以买入“某实值沽+现价买入50ETF”的套利，除掉手续费，也有1个多点的利润，当然，这不适合大资金，属于蚊子腿，且资金要被锁两天。
今天的行权就讲到这边，有什么不理解，或者需要补充的，可以留言。
热心网友
时间：2024-03-08 19:59
其实50ETF期权行权一共有四步，分别是：提交行权申请、行权指派结算、行权交割、完成行权。
一、提交行权申请
如果投资者在50ETF期权交易中，需要行权，持有合约的投资者可以在到期日的当天15:30提交行权申请。在当天的15:30之前投资者可以撤销行权申请或者重新申请。但是到了当天的15:30之后，投资者就不能再进行任何操作了。
二、行权指派结算
当期权投资者提交了行权申请后，这时，就会由中国结算公司对期权的权利方进行申报，这时会将50ETF期权买方与卖方进行行权匹配。中国结算公司会核算期权买卖双方账户中是否有足够的资金以及标的证券，如果不足，则会进行通知，如果当天没进行补全，则会扣除违约金。
三、行权交割
当各项核算完成后，行权日的第二天，50ETF行权就进行到了最关键的一步。这时买卖双方“一手交钱，一手交货”，这时买卖双方按照期权约定的价格以及数量进行交割。当然这一步骤是自动帮投资者进行的。
四、完成行权
这已经是行权的最后一步了，如果是期权买方的话，就可以在下一个交易日，将行权获得的现货/证券在市场上卖出套现了。关于其他的期权资讯可以在百度上搜索期权酱查询。
