为什么相同月份期权认购认沽价格都这么高

发布网友发布时间：2022-04-20 21:17

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热心网友时间：2023-07-09 01:24

看到你在楼上在追问，终于明白你问的是意思了。还是从你假设的例子说吧。比如M1905C2700的结算价为55.50元，M1905P2700的结算价为157.50。你认为不合理吗?其实可能是合理的。你认为两个期权都应当是55.50元左右的价格，这个是不合理的，除非当前标的价格正好在2.7元，两个期权都是平值期权。你的理解如改成两个期权的时间价值55.50元就对了，你忽略了内在价值，1905P2700期权应当还有100元左右的内在价值，此例的标的证券价应当在2.6元左右。
展开说明下，期权有内在价值和时间价值，内在价值是行权价和标的证券价格决定的，是清楚可以计算出来的，也不会被市场交易情绪所左右。时间价值与期权的到期时间和波动率有关系，市场情绪，包你所说的持仓量等指标可以一定程度反应到时间价值上。根据期权平价公式，相同月份相同到期时间的期认购的认沽两种期权，时间价值应当相等，但别忘了，两者肯定一个实值一个虚值，一个有内在价值，有个内在价值为0。（除非两都都刚好是平值的特殊情况）

热心网友时间：2023-07-09 01:24

同一个月份的认购和认沽期权，都是有很多种价格，有价格高的，也有价格低的，对应不同的行权价格。
有的是虚值期权，有的是平值期权和市值期权。
越接近行权日，期权价格越接近真实价值。追问可能我的问题没有说有说清楚，我的意思是比如M1905C2700的结算价为55.50元，M1905P2700的结算价为157.50，我个人觉得这个价格的逻辑有点说不过去，按持仓量来说M1905C2700的持仓量最大，这个55.50元的价格具备一定的道理，那M1905P2700的价格应接近55.50元才合理啊，但现在价格高这么多且持仓量也不小，这个逻辑怎么理解啊