预期每日现金余额变化的方差怎么算

(1)现金到期债务比 现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务 (2)现金流动负债比 现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债 (3)现金债务总额比 现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额 2、获取现金能力分析 (1)销售现金比率 销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额 (2)每股经营现金流量净额 每股...

企业的现金余额在上、下限间随机波动,在现金余额处于H和L之间时,不会发生现金交易。当现金余额升至H时,比如说点X,则企业购入H—Z单位(美元)的有价证券,使现金余额降至Z。同样地,当现金余额降至L,如点Y(下限),企业就需售出Z—L单位有价证券,使现金余额回升至Z。这两种情况都是使现金余额回到Z。其中,下限L...

(三)随机模式 现金返回线R= +L 现金存量的上限H=3R-2L 式中:b-每次有价证券的固定转换成本; i-有价证券的日利息率; -预期每日现金余额变化的标准差。 二、应收账款管理 应收账款赊销的效果好坏,依赖于企业的信用政策。信用政策包括:信用期间、信用标准和现金折扣政策。 (一)信用期间 确定恰当的信用期的...

1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同,越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同,越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数...

解答过程为：1、先求A,B两种产品成功的概率：P(A)=40/50=0.8，P(B)=35/50=0.7。2、投资生产A产品的期望为E(A)=0.8*100+0.2*（-80）=64；投资生产B产品的期望为E(B)=0.7*80+0.3*(-50)=41。E(A)>E(B)所以投资A产品要好，因为A平均获利水平高于B。

给定企业设定的L，米勒-奥尔模型就可以解出目标现金余额Z和上限H。现金余额返回政策的期望总成本等于期望交易成本和期望机会成本之和。米勒和奥尔确定令期望总成本最小的Z（现金返回点）和H（上限）的值为：其中：σ2 是日净现金流量的方差。米勒-奥尔模型中的平均现金余额为：

模型通过设定的下限L，可以计算出目标现金余额Z和上限H。现金余额管理的期望总成本等于交易成本与机会成本之和。米勒和奥尔通过优化，确定了使期望总成本最小的Z和H的值，公式如下：其中，σ²代表每日净现金流量的方差。而米勒-奥尔模型的平均现金余额则是模型运算得到的一个重要参数，它反映了在...

60、期望值: 、方差: 标准方差: 61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重) m-证券种类 A-某证券在投资总额中的比例-j种与种证券报酬率的协方差 -j种与种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差证券组合的标准差: 62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合...

64、现金返回线 H=3R-2L(上限=3×现金返回线-2×下限) 65、收益增加=销量增加×单位边际贡献 66、应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本 平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动成本率 67、折扣成本增加=(新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率)×享受折扣的顾...

同向变动:i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比) 反向变动:i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比) 21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1 股票计算: 22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价 持有期年均收益率=持有...