在CAPM模型当中,为什么通过公式法和回归法计算的贝塔系数值不同呢?
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发布时间：2022-05-01 19:24
共1个回答
热心网友
时间：2023-10-24 09:23
回归法取的数值区间不同会得到不同的beta, 得到的数值还需要做进一步调整。两种方法计算结果不一致也许是这个原因。追问我是以上证综指作为资产组合进行计算，选了中国石化作为Ri，回归法和公式法计算差距有0.1，基本上可以排除计算误差和区间的问题。
从数理的角度，两者应该是相等的。那从实际的计算结果分析，是不是和其假设不吻合有关？
追答两者都算的是估计值，没有100%算准Beta究竟是多少的.我不觉得数值不同会有深入探讨的必要（有时候小数位数的保留多少也很能影响计算结果).不过结果准确性倒是有必要思考一下
估计股票风险的话Beta与0，1的关系就能说明问题.
热心网友
时间：2023-10-24 09:23
回归法取的数值区间不同会得到不同的beta, 得到的数值还需要做进一步调整。两种方法计算结果不一致也许是这个原因。追问我是以上证综指作为资产组合进行计算，选了中国石化作为Ri，回归法和公式法计算差距有0.1，基本上可以排除计算误差和区间的问题。
从数理的角度，两者应该是相等的。那从实际的计算结果分析，是不是和其假设不吻合有关？
追答两者都算的是估计值，没有100%算准Beta究竟是多少的.我不觉得数值不同会有深入探讨的必要（有时候小数位数的保留多少也很能影响计算结果).不过结果准确性倒是有必要思考一下
估计股票风险的话Beta与0，1的关系就能说明问题.
