...解禁浮盈超54亿元!半导体板块回暖需要多久?

发布网友发布时间：2024-03-06 22:59

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热心网友时间：2024-08-05 21:33

12月6日，半导体“大白马”北方华创迎来三年限售股解禁，截至目前，三名股东浮盈270.38%，合计浮盈54.08亿元。

北方华创是过去几年的大牛股。Choice数据显示，北方华创最新股价为226.93元/股，市值为1199亿元。北方华创也是许多热门新能源基金的重仓股。今年三季报显示，前十大股东中，有4名股东是公募基金。半导体赛道股的回撤使部分基金的战绩有所“褪色”。近期，诺安成长混合基金经理蔡嵩松减仓了北方华创，谢治宇、郑巍山的基金则进行了加仓。

在基金三季报中，蔡嵩松表示：“本轮芯片行情要想起来，观察的最重要变量是消费电子的销量数据是否同比转正。目前看来，离转正还有很长的路要走，但是已经看到曙光。黎明前的黑暗，继续等待。”

十倍半导体大白马

解禁股东大赚

北方华创主要从事半导体基础产品的研发、生产、销售和技术服务，主要产品为电子工艺装备和电子元器件，是国内主流高端电子工艺装备供应商。

2019年12月，为了增强主营业务核心竞争力，北方华创向特定股东非公开发行3264.24万股，股东分别为国家集成电路基金、北京电控、京国瑞基金。发行价为61.27元/股。

公告显示，该次非公开发行募集基金将投入“高端集成电路装备研发及产业化项目”和“高精密电子元器件产业化基地扩产项目”的建设，项目实施后，公司将进一步提升现有高端集成电路设备的产业化能力，并将积极布局集成电路设备的下一代关键技术，同时也将扩展公司在精密电子元器件领域的业务布局。

过去三年，北方华创业绩高增。2019年至2021年，北方华创营收分别为40.58亿元、60.56亿元、96.83亿元，同比分别增长22.1%、49.23%、59.9%。归母净利润分别为3.09亿元、5.37亿元、10.77亿元，同比增长32.24%、73.75%、100.66%。

北方华创2022年三季报显示，公司主营收入100.12亿元，同比上升62.19%。归母净利润16.86亿元，同比上升156.13%。扣非净利润14.76亿元，同比上升181.08%。

公司在三季报中表示，2022年前三季度，公司电子工艺装备和电子元器件业务下游市场需求旺盛，订单饱满。公司积极采取各项措施，实现生产和供应链的有效运行，确保了客户订单的及时交付，公司经营业绩保持持续增长。

北方华创是过去几年的大牛股，2019年1月-2021年7月，两年内公司股价涨幅超过1000%，股价最高攀升至450元/股上方。受到赛道景气度影响，此后北方华创股价有所回落，Choice数据显示，北方华创最新股价为226.93元/股，市值为1199亿元。

回暖需要多久？

12月1日，半导体板块迎来久违普涨行情，北方华创、紫光国微、海光信息均出现超3%的涨幅。前期半导体板块跌幅较大，2021年7月半导体板块指数高点至今跌幅最深达40%。

北方华创三季报显示，蔡嵩松管理的诺安成长混合第三季度减仓了281.8万股，童兰、董理与谢治宇共同管理的兴全趋势投资混合新进成为前十大股东，郑巍山管理的银河创新成长混合则进行了加仓。

蔡嵩松在诺安成长混合三季报中表示，芯片板块自2021年7月30日下跌至今，已经超过了一年的时间，无论是回撤空间维度，还是下跌横盘时间维度都已经较大。

“本轮芯片行情要想起来，观察的最重要变量是消费电子的销量数据是否同比转正。目前看来，离转正还有很长的路要走，但是已经看到曙光。三季度是消化库存的关键季度，市场需要观测三季报数据，看看重压之下毛利率会下滑到什么水平，看看毛利大幅下滑之后，股价会有什么反应。在此股价位置上，如果消费电子拐点出现，就将展开产业景气度拐点叠加国产化的大行情。”蔡嵩松在三季报表示，“黎明前的黑暗，继续等待”。

兴全趋势投资混合基金则在三季报表示，三季度市场信心在逐渐恢复，市场出现了一定程度的反弹。但这种反弹更多层面是来自超跌之后的修复。从当前时点来看，未来市场确定的方向之一是中长期的成长性行业，如半导体设备。

下周解禁市值为558.6亿元

Choice数据统计，12月5日至12月9日，A股市场解禁市值为558.6亿元。其中，佰仁医疗、北方华创、招商积余、祥生医疗、新大正解禁市值居前，分别为140.5亿元、74.08亿元、61.6亿元、31.19亿元、28.31亿元。