实质利率的例子
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发布时间：2022-05-06 08:46
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时间：2022-06-29 04:20
2050年3月8日到期，票面息率为4.25%的英国*债券的市场回报率为每年3.81%。假设可知这张债券的实质利率为2%，通货膨胀率等于原有利率溢价1.775%（假设不需要风险溢价，因此这张*债券属于“无风险”）:
1.02 × 1.01775 = (1 + 0.02) × (1 + 0.01775) = 1.0381
这里假设我们可以忽略扩展式(0.02 × 0.01775 = 0.00035 or 0.035%)最不重要的部分，从近似形式的费雪方程式计算，即是2%+1.775%=3.775%，这数字跟3.81%非常接近。
当每年名义回报率3.81%，每张面值为100英镑的债券价格为107.84英镑；如果回报率为每年3.775%，每张面值为100英镑的债券价格为108.50英镑，或者略多于66便士。
2005年最后一季真正的*债券市场交易平均交易额是1000万英镑。所以，每100英镑的债券的价格计算假若存在66便士的差异，交易则会有66000英镑的价差。
