发布网友 发布时间:2022-04-21 04:17
共4个回答
热心网友 时间:2022-06-17 22:45
市场说:顺我者昌,逆我者亡;
投资者说:识时务者为俊杰;
金融小白说:跟着市场走,总不会错。
投资亦是如此。这里所谓的“时务”,“市场”,就是指市场周期、经济周期。市场周期可以是中短期的,3-5年,或者更长;经济周期则是中长期的,5年,8年,10年等等。
对于投资者来说,市场周期往往指的是上市公司的业绩周期,在什么样的市场环境下,采取什么样的投资策略,对自己的基金投资影响非常大。而经济周期往往指的是宏观环境,什么形势下该长期配置什么资产,更有利于自己的财富规划。
还记得美林投资时钟吗?其实,在快速发展的中国,很多西方经典的金融理论在我国并不一定适用,就像美林投资时钟一样,它怕是早就变成了美林“电风扇”了。因此,在如此频繁的周期更替下,如何踏准市场节奏选择基金很重要,买私募基金去私募排排网不收认购费。
如何选私募基金?如何根据周期选私募基金?
第一步:判断周期。
根据公开资料,我整理了最近5年沪深主要股指的涨跌幅来进行对比。
从上图可以得到的信息是:
1、小公司的表现波动较大,2013年和2015年小盘股表现比较强势,但在2014年和2017年,以及股灾后的2016年,表现明显不如大盘股。
2、大公司的的波动性越来越小。
3、2017年,小盘股的表现开始分化。
4、2015年大盘股直接熄火了,而创业板指在2015年几近翻倍,上涨了84.41%;
5、2016年是典型的熊市,所有指数均下跌,只是权重跌幅小一点。
6、2014年大盘股更强势,券商、保险的大涨让大家直呼看不懂。但指数上涨了,却愣是没赚到钱。
从上图可以看到,每一年大盘股和小盘股、牛市和熊市的切换都在变,而且就算你后知后觉,还不一定能赚到钱。买私募基金去私募排排网不收认购费。因此如果你的投资策略选错了,那肯定会对基金的投资造成较大的影响。再者,如果你建立一个基金组合,当中的债券基金的波动小,货币基金更稳定,因此最终能影响组合收益的,就只有股票型基金了。
如果以年为单位的话,2013年和2014年明显是大盘股的周期,而2016年和2017年,前者是典型的熊市,后者是典型的震荡市。
如何选私募基金?如何根据周期选私募基金?
第二步:根据周期选基金种类。
当市场处于大公司周期时,选择规模较大的价值型基金(主要投资大盘蓝筹)会是更好的选择。而市场处于小公司周期时,涨跌幅差异会更大,所以这时应该选择夏普比率较高、标准差较小、规模较小的成长型基金(主要投资小盘成长)。
当然,以上主要是针对市场周期而言,如果是宏观周期的话,那就要分多种情况了。
复苏期:低增长低通货,物价水平比较稳定,利率较低。此时百废待兴,社会需求加大,上市公司的增长潜力是最大的时候,这时应购买股票型基金,分享证券市场带来的高收益。
过热期:高通胀,经济继续增长,物价和利率均上升。这时应该以避险为主,降低股票型基金的比重,增加货币基金等货币市场工具的投资,可规避利率上升的风险。
停滞期:通货紧缩,物价走低,利率下降,经济放缓。这时应该更加保守一些,投资者们可增加固利投资的比例,如长期债券和银行定期存款。因为债券的表现与货币*关系很大,当货币*相对宽松,市场利率处于历史低位时,正是买债券基金的时机。此外,股票市场和债券市场存在着一定的跷跷板效应,当股市低迷时,也是投资债券基金的时候。
衰退期:货币发行增速持续上升,但经济停止增长,发生系统性风险的概率增加。这时持有实物资产如房子、现金、黄金等更能规避市场风险。
最后排排君需要提到的是,还有两个比较特殊的周期,咱们也可以把握把握。
1、当月/季/年末的时候,银行面临MPA考核,用于消费的现金流出增加,这是进入市场上最缺钱的时候。而资金短缺的话,利率就会上升,此时购买货币基金,收益较高。
2、考虑到汇率波动的因素,当人民币贬值,美元升值时,投资QDII基金可以来规避人民币贬值的风险。
热心网友 时间:2022-06-17 22:45
有实力买私募基金,就有忍受亏损的能力。热心网友 时间:2022-06-17 22:45
投资有风险,任何产品都是有风险的,一定要做好投资前的心理承受能力准备,控制好理财金额,鑫风口上的金融知识介绍一般资金控制在所有的百分之二十为最佳热心网友 时间:2022-06-17 22:46
先把亏损的原因弄清楚,亏也要亏的明明白白,否则你下次依然可能还会亏。