指数基金与股票型基金的区别
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发布时间:2022-05-04 07:53
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时间:2022-06-20 16:54
指数基金是股票基金的一种,指数基金是以特定的指数为对象的。
指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。指数基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金,在西方发达国家,它与股票指数期货、指数期权、指数权证、指数存款和指数票据等其他指数产品一样,日益受到包括交易所、证券公司、信托公司、保险公司和养老基金等各类机构的青睐。
指数型基金是保证证券投资组合与市场指数业绩类似的基金。在运作上,它与其他共同基金相同。指数基金与其他基金的区别在于,它跟踪股票和债券市场业绩,所遵循的策略稳定,它在证券市场上的优势不仅包括有效规避非系统风险、交易费用低廉和延迟纳税,而且还具有监控投入少和操作简便的特点,因此,从长期来看,其投资业绩优于其他基金。
指数型基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。从理论上来讲,指数基金的运作方法简单,只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券,长期持有就可。
对于一种纯粹的被动管理式指数基金,基金周转率及交易费用都比较低。管理费也趋于最小。这种基金不会对某些特定的证券或行业投入过量资金。它一般会保持全额投资而不进行市场投机。当然,不是所有的指数基金都严格符合这些特点。不同具有指数性质的基金也会采取不同的投资策略。
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时间:2022-06-20 16:54
股票型基金(Equity Fund)
股票型基金主要投资于股票市场,为共同基金的大宗,其投资目的为追求长期资本增值,也就是基金净值的上涨。股票型基金的类型很多,可泛泛地投资于整个股市、专注于单一产业或是锁定资本额大小,如科技类股、金融类股或小型股等。
市场通常使用基金投资标的的市值大小与基金经理人的投资风格来区分股票型基金,晨星公司(Morningstar)还因此创造了晨星投资风格箱(Style Box)作为评估工具。
以横列的投资风格为例,价值(Value)型基金主要投资市盈率(P/E)及市净率(Price-to-BookRatios)价值被低估且有高股息率的个股。而成长(Growth)型基金则为价值型的相反,主要投资于过去已有成长,且预期未来将会继续于盈余、业绩及现金流量等各方面成长的企业个股。平衡(Blend)型则介于价值型及成长型之间。以纵行的市值大小来看,大盘(Large)指的是该基金专注于投资大型股,以此类推。所以若一共同基金的投资组合为财务状况健全但于近期曾遭受股价下跌的大型股,则该只基金位于左上方的“大盘价值”型(LargeValue),而另一专门投资刚起步的小企业且预期这些初创公司会在未来有所成长的基金则位于右下角的“小盘成长”(Small Growth)型。
指数基金(Index Fund)
指数基金主要追踪大盘指数,如标普500指数等。指数基金为被动式管理的代表,其操作模式为复制大盘指数持股,以获得与大盘相同的报酬。由于操作模式较被动,且投资组合的周转率较低,指数基金的管理费通常较其他类型基金低。
指数基金的兴起是由于传统共同基金往往无法超越大盘,于是部份市场人士就转而模仿大盘。历史经验也证明了指数基金的绩效确实超越了其它主动式管理基金,但投资人需注意的是,由于指数基金紧跟大盘,因此当市场暴跌时,指数基金往往也会跌得最深。
除了最受欢迎的标普500指数外,罗素2000指数(Russell 2000)、琼斯�6�1威尔希尔5000指数(DJ Wilshire 5000)、摩根士丹利欧澳远东指数(MSCI EAFE)以及雷曼综合债券指标(Lehman Aggregate Bond Index)等皆为指数基金爱用的指数。
本文链接: http://www.paultimes.com/?p=10967资料来源:共同基金知多少(三)认识基金家族
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时间:2022-06-20 16:55
股票基金,投资目的侧重于资本利得和长期资本增值。指数基金,投资组合模仿某一股价指数或债券指数,收益随着即期的价格指数上下波动。指数基金的优势是,1费用低廉;2风险较低;3可以获得市场平均收益率;4可以作为避险套利的工具,特别适用于社保基金等数额较大,风险承受能力较低的资金投资
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时间:2022-06-20 16:56
一般来说,指数基金投资于指标股,属于被动投资,与指数波动紧密关联。股票基金属于主动投资,对投资的基金经理的能力要求更高一些,投资股票范围更广。
指数型基金和股票型基金的区别
指数型基金和股票型基金在多个方面存在显著的区别。1.投资目标:指数型基金的投资目标是取得和指数一样的收益。而股票型基金的投资目标则是追求资本的长期增值。2.投资对象:指数型基金的投资对象是整个股票市场,而股票型基金的投资对象则主要是股票。3.风险性:指数型基金的风险比股票型基金小。这是因为...
股票型基金和指数型基金的区别
股票型基金和指数型基金的区别:一、投资目标不同 股票型基金是以追求股票市场的长期增值为目标,通过基金经理的专业选股能力和择时能力,管理基金资产以获取超额收益。而指数型基金的主要目标是跟踪某一特定指数的表现,尽可能地实现与市场收益率相似的收益。二、投资策略不同 股票型基金有较大的投资灵活性...
指数型基金和股票型基金的区别是什么?
1、受基金经理的影响不同:指数型基金是被动型基金,受基金经理水平的影响较小。而股票型基金是一种主动型基金,受基金经理的影响较大,即其业绩受基金经理的投资水平影响较大。2、投资范围不同:指数型基金由于买的都是包含某个指数的全部或部分证券,而股票型基金可以买的是某一指数下的部分证券,也...
指数型基金和股票型基金的区别
一、投资策略的区别 股票型基金采取主动投资策略,依据基金管理人的判断,选择看好的股票和证券进行投资。而指数型基金则实施被动投资策略,选取某个指数作为跟踪对象,按照该指数的构成标准,购买包含在其中的证券,目的是复制指数的收益表现。因此,指数基金的灵活性通常低于股票型基金。二、风险与收益的差异...
基金指数型和股票型的区别是什么?
1、投资方式:指数型基金则更偏向于被动投资,而股票型基金是主动投资的,由投资者主动选择股票构成投资组合。2、投资目的:指数基金不追求超越市场的收益,而股票型基金追求超越市场的收益。3、投资标的:指数基金以特定的指数为跟踪对象,买入指数中全部或者部分成份股,而股票型基金主要投资标的是股票。
指数型和股票型基金的区别
指数型和股票型基金的区别 【1】投资方式:指数型基金是属于被动式投资,选取某个指数作为模仿对象,按照该指数标准,购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券;股票型基金则是投资看好的股票和证券。【2】基金经理要求:对于指数基金而言,基金经理的经营能力对于基金收益影响不大;而股票基金经营受基金...
指数基金和股票基金有什么区别
【1】标的资产不同:指数基金中的股票型指数基金,属于股票型基金的一部分,但是指数基金除股票型指数金之外,还有债券型、商品型指数基金等。【2】策略不同:指数基金多采取被动跟踪的投资策略,股票型基金中以主动化策略居多。因此股票基金经营受基金经理的影响很大,而指数基金则对基金经理的要求不高。...
指数型基金和股票型基金的区别是什么
一,指数型基金与股票型基金的区别:1、在投资方式上。股票型基金投资看好的股票和证券实行主动式投资,指数基金采用被动式投资,选取某个指数作为模仿对象,按照该指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券,目的在于获得与该指数相同的收益水平,其投资的灵活性远远不如股票基金。2、对基金...
指数型基金和股票型基金有什么区别
(一)投资标的不同 指数型基金主要是以股市中各种指数为投资标的,像上证指数、深证指数等都是指数型基金的投资标的,股票型基金主要是以各种股票作为投资标的。(二)风险不一样 指数型基金和股票型基金相比,股票型基金的风险相对较高。(三)基金经理考验点不一样 指数型基金主要是考验基金经理选择指数的...
指数基金与股票基金的区别在哪
指数基金与股票基金的区别在哪?一:定义不同 股票型基金:又称股票基金,是指80%的资金投资于股票市场的基金,同时称为主动性基金。指数型基金:是以特定的指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品,称为被动型基金。...