新能源汽车补贴退坡影响有多大
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发布时间：2023-06-17 06:37
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热心网友
时间：2023-06-22 07:41
新能源汽车补贴退坡影响有多大？
开市后，两市展现出了明显的分化。以传统板块为代表的上证和深圳主板，虽然高开低走一波三折，但好在热度不低，又有大量资金进场托住了盘面。
而另一方面，创业板和科创板则录得大跌，对它们拖累最大的无疑是新能源板块，说的再具体一点，是其中的新能源汽车行业。
财政部等四部委发布了2022年新能源汽车补贴通知，一般乘用车补贴标准在2021年的基础上退坡30%，并于2022年12月31日终止补贴。
也就是说从2023年新上牌的电车就没有补贴了。不过要注意这个补贴不涉及各地自己搞的绿牌*。目前除了上海明确2023年开始插混汽车不再给绿牌外，其他地区尚不明确。
理性来看，大家现在买电动车也不是为了那点补贴，主要为的还是拿绿牌，所以新能源汽车的主战场是四大一线城市。从这个角度来看，补贴这玩意就算取消，对销量影响不算太大。我们从行情上也看得出，新能源汽车的大跌主要是宁德时代、赣峰锂业、天齐锂业所引发，汽车公司普遍情绪稳定。
真正引发大跌的元凶，不是这个*调整，而是行业预期的边际效应递减。
到目前为止，由认知和*引导带来的新能源汽车渗透率爬坡可能已经进入尾声了。类似于2021年这种渗透率从2%到20%的快速提升，未来大概是看不到的。
当新能源汽车渗透率接近25%，后劲将大幅放缓。就算一贯重视环保的欧洲，这么多年来也无法打破这个瓶颈。所以，让市场不那么看好的原因，是行业增速越来越慢，估值却高高在上。
既然*推动到头了，未来这个行业的增长将主要取决于其易用性。就像数码相机碾压胶卷相机，数码手机碾压功能手机那样，其快速铺开最最根本的原因是易用性上的降维打击。
我们的生活常识是：越容易推广的东西其实越不需要补贴，而目前的电车显然还没做到这点。若单方面强迫人改思维，就像强迫人改宗，从长期看阻力不小。
要提高电车的易用性，未来需要做到两点，一是基础配套设施的全面跟进，至少不能让电车害怕上高速出远门。第二是性价比的提升，同样价格我比你油车高级，同样性能我比你油车便宜，这才是正道。
然而，目前由于对锂电需求的不断提升，电池系统成本从2020年开始不但没降，反而还有很大幅度的提升。比如碳酸锂价格一年涨了4倍。这就让电车在性价比方面出现了背道而驰的局面，这不利于中低价车型的放量。
因此我的结论是今年新能源汽车行业面临较大的去估值压力，行业增速和估值不匹配将会形成一个较为别扭的状态，直到新的平衡出现。
