即期利率和什么的比率为即期利率?

发布网友发布时间：2022-12-25 17:43

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热心网友时间：2023-10-13 04:00

1、即期利率是债券票面所标明的利息收益或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率。是某一给定时点上无息证券的到期收益率。

购买*发行的有息债券，在债券到期后，债券持有人可以获得连本带利的一次性支付，一次性所得收益与本金的比率为即期利率。购买*发行的无息债券，投资者可以低于票面价值的价格获得，债券到期后，债券持有人可按票面价值获得一次性的支付，购入价格的折扣额与票面价值的比率为即期利率。

2、远期利率是隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。确定了收益率曲线后，所有的远期利率都可以根据收益率曲线上的即期利率求得，远期利率是和收益率曲线紧密相连的。

在现代金融分析中，远期利率应用广泛。它们可以预示市场对未来利率走势的期望，是*银行制定和执行货币*的参考工具。在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。

扩展资料：

在现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用。

其可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是*银行制定和执行货币*的参考工具。更重要的是，在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。

远期利率对未来的即期利率仍然有较好的预测作用。国内许多研究表明，远期利率和未来即期利率序列存在长期的协整关系，并且远期利率对未来即期利率的预测方向是正确且显著的；

更进一步，经期限溢价修正后的预期理论得以显著成立。这说明远期利率包含着未来即期利率的信息，远期利率的数据经过模型处理后对未来利率的走势有较好的预测效果。

参考资料来源：百度百科—即期利率

参考资料来源：百度百科—远期利率

热心网友时间：2023-10-13 04:00

即期利率（Spot Rate），是指一个特定时间点，某种金融产品或资产的市场上的无风险收益率，也可以理解为零息债券对应期限上的收益率。即，对于没有支付息费用的零息债券来说，对应的即期利率就是该时点的无风险收益率。
而与即期利率相关的比率有很多种，以下是其中几个常见的：
1.远期利率（Forward Rate）: 两个不同期限的即期利率之间的比率。它代表了未来某一时间点的预期实现的收益率，是由市场参与者根据当前市场信息所估计的未来收益率。
2.每期利率（Periodic Rate): 指在货币贷款协议中规定的、利息付款周期内的利率。例如，贷款协议规定每月偿还的利息，那么每月的利率就是每期利率。
3.名义利率（Nominal Rate）: 表示财务合同中约定的实际利率。它通常指贷款或银行储蓄等合同中显示的利率，未经过折算或调整。名义利率通常会忽略通货膨胀或汇率波动等因素对实际利率的影响。
需要注意的是，即期利率和以上比率都是指在特定时间点或时间范围内的利率。投资者在进行投资决策时需要根据市场变化实时更新即期利率等相关比率，以准确评估收益与风险，并做出合理的资产配置或交易决策。