投资者风险偏好条件下的最优投资组合分析?

发布网友 发布时间：2022-12-24 23:29

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热心网友 时间：2023-06-22 19:37

A. 在投资组合理论中，有效组合是指排除那些被所有投资者都认为是坏的组合，余下的便是共同偏好不能区分好坏

投资组合理论认为，选择相关性小，甚至是负相关的证券进行组合投资，这样会降低整个组合的风险（波动性）。就是通过投资于不同的基金品种，实现整体的理财规划。例如，货币市场基金/债券基金流动性较高，收益低但较为稳定，可以作为现金替代品进行管理；股票型基金风险/收益程度较高，可以根据资产管理的周期和风险承受能力进行选择性投资，保证组合的较高收益；而配置型基金则兼具灵活配置、股债兼得的特点，风险稍低，收益相对稳定。可以利用不同的基金品种进行组合，一方面分散风险，另一方面，可以合理地进行资金管理，提高收益。

基金投资组合建议
投资者类型股票基金指数基金债券基金货币基金

极端保守型040%40%20%
中庸偏保守型0552520%
中庸型 30%30%20%20%
中庸偏进取型40%45%10%5%
极端进取型65%30%05%

B. 在市场风险偏好低的背景下，高股息组合可以投资吗

高股息组合是金贝塔的一款投资组合，根据目前市场的情况，在跌幅方面，市场风险偏好低，高风险的壳资源股大幅向下调整，被举牌的壳组合大跌，表现最差；资源品涨价组合持续下行，；此外，芯支付和北斗导航表现一般。量化型组合方面，不差钱和高股息表现较好，涨幅均在1%以上，在市场风险偏好低的背景下，金贝塔的高股息组合是值得关注的。

C. 月薪4000左右的人，如何理财

月薪四千应当按照以下方式理财，目前物价房租高企，除了固定开销，很多人基本上剩不下多少钱了；但是你剩下的钱，仍然需要按照下面所说到的理财象限来规划你剩下的钱，把剩下的钱分成4个部分，按一定比例来分配，另外最好是再单独抽一部分来投资自己，用来学习，增加自己的额外收入，实践才能出真知！

1.了解个人的风险偏好

只有知道了自己的风险偏好，才能再说去选择什么样的投资产品

投资前，如果想要别人给建议，或者自己做决策，要明白自己的风险偏好，自己的投资行为要和自己的风险承受能力匹配

网上有很多详细的个人理财风险测评，先给出一个最简单的：

A：我不能允许本金有1分钱的损失（适合银行定期，余额宝等低风险货币基金收益在2%-3%左右）

B：我愿意冒本金损失20%的风险，去追求10%以上的收益（可以考虑P2P，基金定投 收益在5%-10%左右）

C：我愿意冒本金损失50%的风险，去追求25%以上的收益率（可以考虑股票等风险大的投资， 市场环境好的情况下20%的收益是的有的）

2.、其次是要考虑对资金流动性的需求

很多投资是可以获得高收益的，但是需要长期持有，你在短期有流动性要求，而市场短期波动是不可预测的，如果价格正好在低点，你一定会受到亏损

1.5万理财投资的本金，多少是1年内需要支取的，多少是3年后支取都可以的，甚至更长支取都无所谓的根据流动性要求比例，投不同流动性和风险程度的产品。

3.保本升值的钱

这2万块钱的本金是属于为将来做打算的钱，主要是保本有持续的收益就行，可以考虑大公司的宝宝类理财产品，像是余额宝，理财通，网络金融，京东金融等；

一般收益率比银行定期要高，收益率一般在3%-4%左右，主要是存取也是相对比较灵活，因为有大公司做背景，本金相对来说也是较为安全的。如果你不想有一丝的风险，那就存银行定期吧，3年期的定存利率也有2%-3%。

最好的投资对象：是自己的智力、见识、能力和身体健康。

D. 基金的基本运作原理是什么

基金 从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金。其中，既包括各国共有的养老保险基金、退休基金、救济基金、教育奖励基金等，也包括中国特有的财政专项基金、职工集体福利基金、能源交通重点建设基金、预算调节基金等。从组织性质上讲，基金是指管理和运作专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金的机构或组织。这种基金组织，可以是非法人机构（如财政专项基金、高校中的教育奖励基金、保险基金等），可以是事业性法人机构（如中国的宋庆龄儿童基金会、孙冶方经济学奖励基金会、茅盾文学奖励基金会，美国的福特基金会、霍布赖特基金会等）,也可以是公司性法人机构。
投资基金 投资基金，是指按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份有限公司的某些原则，运用现代信托关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来以实现预期投资目的的投资组织制度。
证券投资基金 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的 *** 证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为"共同基金"，英国和香港称为"单位信托基金"，日本和台湾称为"证券投资信托基金"。
指数基金 指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。
伞型基金 伞型基金实际上就是开放式基金的一种组织结构；在这一组织结构下,基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可以根据规定的程序进行转换的基金,这些基金称为子基金或成分基金。而由这些子基金共同构成的这一基金体系就合称为伞型基金。进一步说，伞型基金不是一只具体的基金,而是同一基金发起人对由其发起、管理的多只基金的一种经营管理方式,因此通常认为“伞型结构”的提法可能更为恰当。
LOF基金 LOF基金，英文全称是"ListedOpen-EndedFund",汉语称为"上市型开放式基金"。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要上网抛出,须办理一定的转托管手续；同样,如果是在交易所网上买进的基金份额,想要在指定网点赎回,也要办理一定的转托管手续。

基金获取收益的来源主要有下列几种：

股利收入 投资上市公司股票时，配发的股票股利或现金股息。
利息收入 投资国债、企业债、金融债、银行存款等工具时，产生的利息收益
资本利得 投资上市公司股票或债券时，由买卖价差所产生的利得。
其他收入 因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。

E. 无论风险偏好怎样，投资者的风险资产组合都应是一样的.这是为什么

根据分离定理抄，投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是无关的。

分离定理是指在投资组合中可以以无风险利率自由借贷的情况下投资人选择投资组合时都会选择无风险资产和风险投资组合的得最优组合点，因为这一点相对于其他的投资组合在风险上或是报酬上都具有优势。所以谁投资都会选择这一点。投资人对风险的态度，只会影响投入的资金数量，而不会影响最优组合点。

F. 证券投资组合指的是什么

证券投资组合理论的基本模型是由马柯维茨提出来的，在一系列合理假设下，讨论有效集和最佳投资组合。
投资者行为的几种假设
1、投资者认为，每一个投资选择都代表一定持有期内预期收益的一种概率分布。
2、投资者追求一个时期的预期效用最大化，而且他们的效用曲线表明财富的边际效用递减。
3、投资者根据预期收益的变动性，估计资产组合的风险。
4、投资者完全根据预期收益率和风险作决策，这样他们的效用曲线只是预期收益率和预期收益率方差（或标准差）的函数。
5、在特定的风险水平上，投资者偏好较高的收益。与此相似，在一定预期收益率水平上，投资者偏好较小的风险。
风险偏好与无差异曲线
不同的投资者对收益的偏好和对风险的厌恶程度是有差异的，这一差异的存在无疑会影响到他们对于投资对象的选择。因此，我们在寻找最优投资策略时必须把投资风险、收益和投资者偏好同时加以考虑。
风险偏好
相对风险而言投资者对收益的偏好，有三种类型：喜好风险型，投资者为了获得较高投资收益，愿意承担相对较高的投资风险；厌恶风险型，投资者获得一定投资收益时，只愿意承担相对较低的投资风险；风险中性。
无差异曲线
投资者无差异曲线是指能够给投资者带来相同满足程度的收益与风险的不同组合。无差异曲线的斜率表示风险和收益之间的替代率，斜率越高，表明为了让投资者多冒同样的风险，必须给他提供的收益补偿也应越高，说明该投资者越厌恶风险。同样，斜率越低，表明该投资者厌恶风险程度较轻。

G. 风险厌恶程度高的投资者会偏好哪种投资组合

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H. 新手如何入门基金