息票债券价格到期收益率与票面利率的关系

发布网友发布时间：2023-01-09 02:40

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懂视网时间：2023-02-27 09:10

票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比；到期收益率为债券持有到偿还期所获得的收益率。到期收益率和票面利率的关系如下：1、如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率；2、如果债券的市场价格低于其面值，则债券的到期收益率高于票面利率。3、如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率低于票面利率。

热心网友时间：2023-02-27 06:18

息票债券价格到期收益率与票面利率是一样的。息票率和票面利率是一样的概念，也就是债券在发行时，发行方规定的利息率。假如某公司发行的一年期的利率为3%的债券，按票面价值100元发售，则一年后的收益是3元，这里的3%就是息票率也就是票面利率。而市场利率是当期收益率，即债券的价格不可能保持原发行价不变，可能高可能低，而债券的实际到期收益始终是3元这里不计算买卖债券的差价收益.只看到期时能从发行方那里得到多少，如果债券价格不变还是100的话，那么利率还是3÷100=3%，而如果在刚刚过半年就以120在市场上卖掉的话那么市场利率就变成3÷120=2.5%，市场利率即根据债券的供求变化而变化的利率。到期收益率：当债券发行价格和票面价值一样时那么到期收益率就是当债券到期时取得的所有收益折合成现值的贴现率，这个贴现率和息票率是一样的.但是有时债券会溢价出售或是折价出售，这样再用息票率来计算你所得到的收益就不准确了，溢价时，在一开始购买债券时就会花掉多于100元钱，这样收益率一定不是3%，一定小于这个利率.而计算出的这个实际的收益率就是到期收益率。