什么是广义矩估计

发布网友发布时间：2022-04-23 13:41

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热心网友时间：2022-05-07 10:13

广义矩估计，即GMM（Generalized method of moments），是基于模型实际参数满足一定矩条件而形成的一种参数估计方法，是矩估计方法的一般化。只要模型设定正确，则总能找到该模型实际参数满足的若干矩条件而采用GMM 估计。
广义矩方法(generalized method of moments GMM)是关于参数估计的一种原理，关于GMM的一般表述是由汉森(1982)提出的。GMM最大的优点是仅需要一些矩条件而不是整个密度。很多的估计量都可以视为GMM的特例，这些估计量包括普通最小二乘估计量、工具变量法估计量、两阶段最小二乘估计量、非线性联立方程系统的估计量以及动态理性预期模型的估计量等，在很多情况下即使极大似然估计量也可看作是GMM的一个特例。许多计量经济学的模型不是通过完全的分布假设而是通过矩条件来设定，例如带有不可观测的个体影响的动态平面数据模型和含有理性预期的微观经济模型，这些模型通常是使用GMM方法来估计的。
GMM方法的提出促进了金融计量经济学的发展，金融计量经济学的发展也为GMM方法提供了更为广阔的应用空间，同时也推动了GMM理论的完善。金融计量经济学(Financial Econometrics)是随着经济学的发展而产生的一门新的分支学科，它在发达国家也只有十余年的历史，而在中国则是刚刚提出的。金融计量经济学的发展除了得益于金融经济学的发展外，还得益于以下两个重要原因：一是特殊的计量经济方法的发展。