影响风格轮动的因素

发布网友发布时间：2023-05-14 12:06

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热心网友时间：2024-12-01 12:16

影响风格轮动的因素如下：
1、宏观经济因素。证券市场是经济的晴雨表，相反，经济状况也会影响证券市场的表现。常用的经济指标包括工业产值、利率、消费物价指数、工业品出厂价格指数、广义货币供应量等。国外研究中，还采取部分替代性指标，如收益率曲线利差、收益率差、预期GDP增长率等。
2、估值指标。主要是与基本面相关的指标，常用如市盈率，市净率等，还包括其他指标，如净资产收益率、红利率等。
3、其他因素。风险参数主要是评估不同风格指数内涵的风险指标，一般用波动率衡量，还可引入趋势指标，如动量指标，更好地刻画风格轮动的时间效应。