反应短期偿债能力的指标主要有
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发布时间：2023-04-11 11:28
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时间：2023-09-23 01:45
流动比率、速动比率、现金比率
短期偿债能力指标是指企业以流动资产偿还流动负债的能力、反映企业偿付日常到期债务的实力对企业短期偿债能力的指标分析，主要可采用流动负债和流动资产对比的指标，包括营运资金、流动比率、速动比率、现金比率和企业支付能力系数等。1.营运资金营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额，也称净营运资本，表示企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。其计算公式为营运资金=流动资产-流动负债从财务观点看，如果流动资产高于流动负债，表示企业具有一定的短期偿付能力。该指标越高，表示企业可用于偿还流动负债的资金越充足，企业的短期偿付能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。因此，可将营运资本作为衡量企业短期偿债能力的绝对数指标。对营运资金指标进行分析，可以从静态上评价企业当期的短期偿债能力状况，也可从动态上评价企业不同时期短期偿债能力的变动情况。2.流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率，表示每一元的流动负债有多少流动资产作为偿还保证。其计算公式如下。流动比率=流动资产/流动负债X 100%一般认为，或从债权人立场上说，流动比率越高越好，表示企业的偿付能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权越有保障，借出的资金越安全。但从经营者和所有者角度看，并不一定要求流动比率越高越好，在偿债能力允许的范围内，根据经营需要，进行负债经营也是现代企业经营的策略之一。因此，从一般经验看，流动比率为200%时，认为是比较合适的。此时，企业的短期偿债能力较强，对企业的经营也比较有利。对流动比率的分析，可以从静态和动态两个方面进行。从静态上分析，就是计算并分析某一时点的流动比率，同时可将其与同行业的平均流动比率进行比较;从动态上分析，就是将不同时点的流动比率进行对比，研究流动比率变动的特点及其合理性。3.速动比率速动比率又称酸性试验比率，是指企业的速动资产与流动负债的比率，用来衡量企业流动资产中速动资产变现偿付流动负债的能力。其计算公式如下。速动比率=速动资产/流动负债其中，速动资产=流动资产-存货速动比率可以用作流动比率的辅助指标。用速动比率来评价企业的短期偿债能力，消除了存货等变现能力较差的流动资产项目的影响，可以部分地弥补流动比率指标存在的缺陷。在一些存货等项目短期变现弱的企业，流动比率较高时，流动资产中可以立即变现用来支付债务的资产较少，其偿债能力也不理想；反之，在一些流动资产项目短期变现能力高的的企业，即使速动比率较低，但流动资产中的大部分项目都可以在较短的时问内转化为现金，其偿债能力也会很强。所以，不能单纯的说流动比率与速动比率哪一个更准确，应将两者结合起来，结合企业的具体情况而论。一般认为，在企业的全部流动资产中，存货大约占50%左右。所以，速动比率的一般标准为100%，就是说，每一元的流动负债，都有一元几乎可以立即变现的资产来偿付。如果速动比率低于100%，一般认为偿债能力较差，但分析时还要结合其他因素进行评价。4.现金比率现金比率是指现金类资产对流动负债的比率，该指标有以下两种表示方式。(1)现金类资产仅指货币资金当现金类资产仅指货币资金时，现金比率的计算公式表示如下。现金比率=货币资金/流动负债X 100%(2)现金类资产包括货币资金和现金等价物当现金类资产除包括货币资金以外，还包括现金等价物时，即企业把持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金，价值变动风险很小的投资视为现金等价物。按照这种理解，现金比率的计算公式表示如下。现金比率=(货币资金+现金等价物)/流动负债X 100%现金比率可以准确地反映企业的直接偿付能力，当企业面临支付工资日或大宗进货日等需要大量现金时，这一指标更能显示出其重要作用。
