什么是基本面分析和技术分析?
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发布时间：2022-04-23 21:00
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时间：2023-10-07 22:37
一、什么是“基本分析”
基本分析是一种评估安全性的方法，试图通过检查相关的经济，金融和其他定性和定量因素来评估其内在价值。基本分析师研究任何可能影响证券价值的因素，包括宏观经济因素（如经济和行业状况）和微观经济因素（如财务状况和公司管理）。基本分析的最终目标是产生一个数量值，投资者可以将其与证券的当前价格进行比较，从而表明证券是被低估还是被高估。
二、“基本面分析”解析
基本面分析通过查看关键数据和经济指标来确定相关公司的健康状况和业绩。目的是识别从根本上强大的公司或行业以及根本上薄弱的公司或行业。对于那些强大和短期的公司（投资者认为价格会下降，期望以较低的价格回购），投资者会持续很长时间（购买时期望股票价格会上涨）弱。这种安全分析方法被认为与技术分析相反，技术分析通过分析历史市场数据（例如价格和交易量）来预测价格走向。
三、基本面分析的基础
基本面分析在评估安全的价值时使用真实的公共数据。尽管大多数分析师使用基本面分析来评估股票，但这种评估方法可以用于任何类型的证券。例如，投资者可以通过查看经济因素（如利率和整体经济状况）对债券的价值进行基本分析。他还可以查看有关债券发行人的信息，例如信用评级的潜在变化。
对于股票和权益工具，基本面分析使用收入，收益，未来增长，股本回报率，利润率和其他数据来确定公司未来增长的潜在价值和潜力。就股票而言，基本面分析侧重于被评估公司的财务报表。最着名和成功的基本面分析师之一是沃伦巴菲特，他以成功运用基本面分析挑选证券而闻名。
四、基本分析的一个例子
即使整个市场可以通过基本分析来评估。例如，分析师在2016年7月4日至7月8日期间查看了标普500的基本指标。在此期间，标普在美国发布正面报告后上涨至2129.90。事实上，市场刚刚创下新高，即将于2015年5月高点2132.80。6月份新增287,000个就业岗位的经济意外明显增加了2016年7月8日的股市价值。但是，对于市场的真实价值有不同的看法。一些分析师认为，经济正在走向熊市，而其他分析师则认为它将继续成为牛市。
五、什么是“技术分析”
技术分析是一种交易工具，用于通过分析从交易活动收集的统计数据（如价格变动和交易量）来评估证券和识别交易机会。与试图评估证券内在价值的基本面分析师不同，技术分析师专注于价格变动图表和各种分析工具来评估证券的优势或劣势。
六、“技术分析”解析
技术分析师认为，证券的过去交易活动和价格变化是证券未来价格变动可能比证券内在价值更好的指标。技术分析是根据道氏理论收集的基本概念形成的，道氏理论是查尔斯陶氏早期着作中关于交易市场变动的一个理论。道氏理论的两个基本假设是所有技术分析的基础：
1）市场价格折扣可能影响证券价格的每个因素;
2）市场价格变动不是纯粹随机的，而是随着时间的推移而重复出现的可识别模式和趋势。
七、技术分析的基本假设
假设价格对所有东西进行折扣本质上意味着任何时间点的证券的市场价格都准确地反映了所有可用的信息，因此代表了证券的真实公允价值。这个假设是基于市场价格总是反映所有市场参与者总和知识的想法。
技术分析的第二个基本假设是价格变化不是随机的，这导致技术分析师相信市场趋势（短期和长期）都可以被识别，从而使市场交易者能够根据现有投资获利趋势。
八、如何使用技术分析
技术分析用来预测几乎任何通常受供求关系影响的可交易工具的价格变动，包括股票，债券，期货和货币对。事实上，技术分析可以简单地看作是证券市场价格变动所反映的供需力量的研究。它通常适用于价格变化，但一些分析师可能追踪除了价格之外的数据，如交易量或未平仓合约数字。
多年来，分析师为了准确预测未来的价格变动而制定了许多技术指标。一些指标主要侧重于确定当前的市场趋势，包括支撑和阻力区域，而另一些则侧重于确定趋势的强度及其延续的可能性。常用的技术指标包括趋势线，移动平均线和动量指标，如移动平均收敛背离（MACD）指标。
技术分析师将技术指标应用于各种时间表的图表。短线交易者可能使用从一分钟时间表到每小时或四小时时间表的图表，而交易者分析长期价格变动则审查每日，每周或每月图表。
热心网友
时间：2023-10-07 22:37
若是投资还想拥有更高的胜率，当然对于市场环境和买入标的分析是必不可少的，然而我发现，非常多伙伴都不会基本面分析，感觉基本面分析学起来太困难没有学习的兴趣。其实一点也不难，今天学姐就让大家知道如何进行基本面分析，这样抓住牛股的距离就没有那么远了。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
根据教科书说的，我们在进行基本面分析的时候最主要的是要了解影响证券价格变动的敏感因素，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。换句话也就是说，有很多因素是能影响股票价格的，而这些影响因素的剖析，就相当于基本面分析。
2、 基本面分析包括3个方面
那我们具体研究哪些因素呢？可以从这3点入手，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。有些朋友看见这三个因素就不知所措了，仿佛必须要读完经济学的整套课程了才可以进行分析！不要慌张，学姐这就从实战的角度给大家分享如何分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看*和指标
我们都懂，宏观经济可以直接影响到整体股市的兴衰，像经济*（货币*、财政*、税收*、产业*等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际的操作中，一般情况都不会选择面面俱到，否则容易导致自己因小失大，主要的核心变量要重视才对，如一些反应市场流动性的宏观指标，是可以关注的，例如货币*和财政*（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。这是因为对于短期而言，基本上价格的波动都是由供求关系来决定，因此当市场出现了更低的利率的情况，更加宽松的货币*的时候，那么这时候市场流动性也是更宽裕了，买方力量更强，这样就促使了股价上行。可以看看2021年受疫情肆虐但股价却不断新高的美股，这就是由于美国不中断地实行宽松*，
2、 公司分析主要看行业、财务和产品
再好的行情，也会有跌跌不休的公司，公司基本面大概率是有问题的。第一步要看的是所处行业，因为公司在行业里没有优势，一荣俱荣一损俱损，产业发展前景明朗的行业，其中的企业拥有的盈利空间自然就会更大。行业整体的发展规模*在较小的区间内，连一家上市公司都比它大，我们当然就不考虑了；还可以看行业现在是在哪一个发展阶段，有的行业已步入成熟期或衰退期，例如钢铁煤炭等行业;再者就是看行业有无*支持，拥有*支持的行业，会有更大更广的发展空间。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享
好的行业选定了以后，随之就去筛选行业之中的公司，那么我们主要就来分析一下两个方向：
财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
内容都说到这里了，大家应该已经清楚了基本面分析的优势，这是很系统的自上而下的分析方法，先是宏观，再是中观，最后是微观，可以让我们不在迷惑市场当整体环境和样貌而且真正有价值的公司也会被我们发现，可其实任何一个分析方法，具有好的地方，而缺陷也是无法避免的。基本面分析的劣势也是通过表面就能发现的，虽然学姐把分析内容已经给大家简化到极致了，如果想要真正的入门，确实有一定的门槛。从基本层面上来说，是没有办法去分析短期价格的过渡波动的，因为就短期来说，价格也许还会被投资者的交易情绪等影响到，如果是基本面分析的话，涵盖不了这些内容。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股方法，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？
应答时间：2021-09-23，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
热心网友
时间：2023-10-07 22:37
热心网友
时间：2023-10-07 22:38
预测不等于交易
