外债风险转换因子是人民币还是外币
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发布时间：2023-05-01 01:13
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时间：2023-10-10 07:59
（一）投注差模式
1.该模式下，外商投资企业借用的人民币外债和外币外债合并计算总规模，总规模不得超过经备案的投资总额与其注册资本的差额（以下简称“投注差”）。其中，人民币外债按照发生额计入总规模；短期、中长期外币外债分别按照余额、发生额计入总规模。外商投资企业实际可借用外债额度等于外方股东资本金到位比例乘以“投注差”。
2.外商投资性公司的外债规模按以下原则管理：注册资本不低于3000 万美元的，其外债余额不得超过已缴付注册资本的4 倍；注册资本不低于1 亿美元的，其外债余额不得超过已缴付注册资本的6 倍。
3.外商投资租赁公司新借外债余额的最高限额为净资产的8倍减去上年度末风险资产总额。年度期间实际可借外债额度为该公司可新借外债余额的最高限额乘以外方股东注册资本金到位比例。
（二）“宏观审慎”模式
该模式下，企业和金融机构开展跨境融资按风险加权计算余额，风险加权余额不得超过上限，即跨境融资风险加权余额≤跨境融资风险加权余额上限。
1.跨境融资风险加权余额=∑本外币跨境融资余额*期限风险转换因子*类别风险转换因子+∑外币跨境融资余额*汇率风险折算因子。其中：
①期限风险转换因子：中长期为1，短期为1.5；
②类别风险转换因子：表内融资为1，表外融资（或有负债）暂定为1；
③汇率风险折算因子：0.5。
2.跨境融资风险加权余额上限=资本或净资产*跨境融资杠杆率*宏观审慎调节参数。
①企业按净资产计，银行类法人金融机构按一级资本计，非银行法人金融机构按资本（实收资本或股本+资本公积）计，外国银行境内分行按运营资本计，以最近一期经审计的财务报告为准。
②跨境融资杠杆率：企业为2，非银行法人金融机构为1。
③宏观审慎调节参数：1.25。
