房贷证券化什么意思

发布网友发布时间：2023-04-21 16:05

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热心网友时间：2023-09-15 06:09

房贷抵个税是什么意思
所谓住房抵押贷款证券化，是指由房屋抵押贷款公司将其所持有的按揭资产合并为按揭组合，在保证或信贷增级后，将其作为证券卖给投资人的一种融资方式。一般说来，按揭发行者把他们的贷款资产卖给了*按揭公司或者私营投资银行，然后他们就会把这些资产打包并重新组合，然后通过证券的形式把这些债务卖给其它投资者。“证券”指的是债券，而不是股票，其本质特点是以抵押资产的现金流量来支撑其付款，因而也就是所谓的抵押担保债券。当股票卖出之后，持有股票的人就变成了房屋按揭的债权人，通过抵押担保证券的提供商来获得付款。
房贷证券化有什么好处
(1)这对扩大我国商业银行融资渠道是有益的。房屋按揭证券化是把银行所持有的房屋按揭转变为有价证券，并向投资者兜售。通过将这些现金转化为现金，银行可以通过发行新的住房按揭贷款业务，拓宽银行的融资渠道，扩大其资金来源，提高其资产规模。在20世纪九十年代，美国的按揭贷款中，有60%以上来自于MBS。在我国，随着信贷规模的扩大、资本市场的不断完善以及资产证券化技术的不断成熟，房地产按揭贷款将会是一种重要的融资方式。
(二)这对降低商业银行运营风险具有重要意义。目前，我国的商业银行按揭贷款最多可以达到20—30年，借款者通常采取分期付款方式。而我国的商业银行则主要是各类存款，其中以五年以下的定期和支票为主要特征。资产与负债的期限不相匹配，使其业务风险增大。由于房屋按揭业务规模不断扩大，在整个银行中所占比例不断提高。
“短存长贷”的结构性矛盾将越来越明显，从而导致银行出现流动性短缺，进而对经济发展、社会稳定造成负面影响。将流动性较差的贷款转换成流动性较高的有价证券，不仅能改善银行的资产流动性，还能将集中于银行的风险转移到不同的投资者身上，从而使银行的风险社会化。
(3)对提高我国商业银行利润水平具有重要意义。住房按揭贷款证券化，既能拓宽融资渠道，又能增加银行的资产流动性，又能为银行带来新的利润增长点。