用预期收益的标准差(σ)来衡量投资组合中单一股票的风险是否合适?

MPT的关键假设包括风险与回报的正相关性以及通过分散投资可以降低风险。理论建立在正态分布的基础上，通过计算资产收益的均值（如股票A的1.5%）和标准差（衡量风险）来评估投资组合。投资者的目标是找到在给定风险水平下的最大预期收益，或在预期收益水平下最小的风险。例如，要优化A和B股票的投资组合，...

1.投资组合的预期收益率：预期收益率是指投资组合在未来时期内的预计平均收益率。它是根据过去的数据和分析做出的对未来回报的预期值。2.投资组合的波动率：波动率是指组合收益的变化范围，经常被用于评估投资组合的风险。较高的波动率通常表示投资组合的风险较高。3.夏普比率：夏普比率是指投资组合的预期...

例如,货币市场基金/债券基金流动性较高,收益低但较为稳定,可以作为现金替代品进行管理;股票型基金风险/收益程度较高,可以根据资产管理的周期和风险承受能力进行选择性投资,保证组合的较高收益;而配置型基金则兼具灵活配置、股债兼得的特点,风险稍低,收益相对稳定。可以利用不同的基金品种进行组合,一方面分散风险,另一方...

按Markowitz的理论设想,预期收益和风险的估计是一个组合及其所包括证券的实际收益和风险的正确度量;相关系数是证券未来关系;方差是度量风险的一个最适当的指标等,这些观点难以让人信服。因为:第一,历史的数字资料不大可能重复出现;第二,由于一种证券的各种变量随着时间的推移而经常变化,因此证券问的相互关系不可能一成...

以期望收益E来衡量证券收益，以收益的方差δ2表示投资风险。资产组合的总收益用各个资产预期收益的加权平均值表示，组合资产的风险用收益的方差或标准差表示，则马克维茨优化模型如下：式中：rp——组合收益；ri、rj——第i种、第j种资产的收益；wi、wj——资产i和资产j在组合中的权重；δ2(rp)——...

假定投资者根据金融资产的预期收益率和标准差来选择投资组合，而他们所选取的投资组合具有较高的收益率或较低的风险。投资组合的风险是用投资组合回报率的标准方差来度量，而且，增加投资组合中的证券个数可以降低投资组合的总体风险。但是，由于股票间实际存在的相关性，无论怎么增加个数都不能将投资组合的...

资本资产定价模型假定：投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价其投资组合；投资者总是追求投资者效用的最大化，当面临其他条件相同的两种选择时，将选择收益最大化的那一种；投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择其有较小标准差的那一种；市场上存在一...

在这种成本概念下的投资风险,也就是投资后可能没有任何收益,而且可能损失投资资本的结果。有了机会成本概念之后,投资者便将风险的范围扩大了,如果投资的项目或对象虽然得到了收益,但没有达到预计的水平,没有达到投资于另一个项目或对象可能产生的收益水平,也就是说,投资实现的收益水平并没有高于机会成本,这便是投资...

因此，对证券组合进行管理，不仅要重视其预期收益，而且还要衡量其所承担的风险。证券组合的收益是由组合中各种证券的收益和其在组合中所占的比重决定的。证券的风险可以用其收益的标准差来描述，但组合的风险不仅仅要考虑到组合中单个证券的风险及其在组合中所占的比重，还要考虑每两种证券收益之间的相关...

风险是以收益率的变动性来衡量，用统计上的标准差来代表。假定投资者根据金融资产的预期收益率和标准差来选择投资组合，而他们所选取的投资组合具有较高的收益率或较低的风险。假定多种金融资产之间的收益都是相关的，如果得知每种金融资产之间的相关系数，就有可能选择最低风险的投资组合。