对冲到底是怎么盈利的？

发布网友 发布时间：2022-04-22 15:27

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热心网友 时间：2023-07-04 06:30

一、对冲基金的盈利模式（运作）：1、最初的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。2、在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时卖空该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。二、对冲基金常用的投资策略：现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种： \x0d\x0a1、长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓； \x0d\x0a2、市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票； \x0d\x0a3、可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然； \x0d\x0a4、环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖； \x0d\x0a5、管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。 \x0d\x0a二、对冲基金的最经典的两种投资策略是短置和贷杠。 \x0d\x0a1、短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价。短置者几乎总是借别人的股票来短置。2、长置指的是自己买进股票作为长期投资。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置此投资策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。 \x0d\x0a3、贷杠在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是杠杆作用，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。

热心网友 时间：2023-07-04 06:31

宏观对冲基金：研究全球宏观趋势，把握大势盈利
事件驱动型基金：并购，资产重组，破产重组，回购等
相对价值策略基金：以研究购买便宜的优质股票盈利
量化交易基金：利用强大的数学模型和计算机软件做波动差盈利
新兴市场对冲基金：亚洲区域市场投资盈利
统计套利基金：盈利模式跟传统一样，买股票。只是以对冲作为风险管理工具
可转换债券套利基金：相对复杂。作为债券，有利率风险和久期风险；作为股票，有股市风险；期权部分有波动性风险；标的物有信贷风险；缺乏流动性有套现风险。
这些都是比较典型的对冲基金盈利模式。希望对你有帮助。

热心网友 时间：2023-07-04 06:31

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