增资并购模式的注意事项有哪些?
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发布时间：2022-06-06 12:54
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时间：2023-10-09 14:20
投资并购实际是投资公司通过与目标公司存续股东的合资过程实现的并购。
(一)投资公司持股比例
投资公司对目标公司的增资目的不仅是为了解决目标公司对资金的需求，而更重要的是通过增资实现对目标公司的控制，因此投资公司的持股比例十分重要。
(二)投资公司的出资与目标公司股东原始出资的比价
实践中可以参照以下公式计算：
1、投资公司的增资出资额=目标公司股东原始出资的溢价率×按投资公司增资后持有目标公司股份比例计得的投资公司出资额(增加的实收资本额);
2、目标公司股东原始出资的溢价率=交易双方协商确认的增资前目标公司的总权益额÷增资前目标公司的注册资本总额×100%;
(三)关于增资并购中目标公司的或然负债问题，同受让股权形式。
合并并购的谈判焦点
合并并购谈判的焦点问题就是公司合并后，参加合并的各公司的股东在合并后的公司中各应当占有多少股权比例;谈判的核心问题是确定参加合并的各公司的权益额，或者说是参加合并的各公司股东股权作价问题。
出让方无法或不愿意对目标公司进行披露，而投资公司又不能从其他渠道获得足够的信息资料，且目标公司的股份没有公允的市价的情况下，也不适宜采取股权并购。这是因为股权交易实质上是股东之间对其享有的对目标公司权益的交易，如果投资公司不能充分占有目标公司的信息资料，在目标公司的股份没有公允的市价的情况下，就没法对出让股份者对目标公司的享有的权益作出正确的 判断，也无法进行股权并购。
出让方无法或不愿意对目标公司进行披露，而投资公司又不能
从其他渠道获得足够的信息资料，且目标公司的股份没有公允的市
价的情况下，也不适宜采取股权并购。这是因为股权交易实质上是
股东之间对其享有的对目标公司权益的交易，如果投资公司不能充
分占有目标公司的信息资料，在目标公司的股份没有公允的市价的
情况下，就没法对出让股份者对目标公司的享有的权益作出正确的
判断，也无法进行股权并购。
出让方无法或不愿意对目标公司进行披露，而投资公司又不能
从其他渠道获得足够的信息资料，且目标公司的股份没有公允的市
价的情况下，也不适宜采取股权并购。这是因为股权交易实质上是
股东之间对其享有的对目标公司权益的交易，如果投资公司不能充
分占有目标公司的信息资料，在目标公司的股份没有公允的市价的
情况下，就没法对出让股份者对目标公司的享有的权益作出正确的
判断，也无法进行股权并购
出让方无法或不愿意对目标公司进行披露，而投资公司又不能从其他渠道获得足够的信息资料，且目标公司的股份没有公允的市价的情况下，也不适宜采取股权并购。这是因为股权交易实质上是股东之间对其享有的对目标公司权益的交易，如果投资公司不能充分占有目标公司的信息资料，在目标公司的股份没有公允的市价的情况下，就没法对出让股份者对目标公司的享有的权益作出正确的 判断，也无法进行股权并购。
