求救!有关利率互换疑问

发布网友发布时间：2022-04-23 02:56

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热心网友时间：2023-09-20 23:13

根据甲乙公司的背景可知乙公司信用等级低，因此固定和浮动利率的拆借成本都更高；但是相比甲公司，乙公司在浮动利率上的拆借具有有“比较优势”，所以可以通过乙公司支付固定利率给甲公司、同时收取固定利率于甲公司的IRS来同时降低甲公司的浮动利率借款成本和乙公司的固定利率计款成本。

9.95%是双方商定的价格，题目已经给出；对于真实的情况，甲公司和乙公司在交易初始阶段会对IRS的价格进行商议，因为是不贴点互换Libor的IRS，这个价格应该在9.7%至10.2%之间，这两个价格分别是双方底线。IRS的固定利率越高对甲方越有利，题目给出的价格9.95%其实是告诉我们甲乙公司对IRS降低的成本五五分账的意思。

这些都是教科书上的例子吧？你要是能实际做两单IRS就知道怎么回事了，呵呵。