期权隐含波动率怎么计算?什么是期权隐含波动率?

发布网友发布时间：2022-04-23 00:46

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热心网友时间：2022-06-21 19:45

隐含波动率的计算很简单，只要分析每个期权的实值和虚值的状态及成交量的大小，期权的续存期等因素，通过计算得知某一日的综合隐含波动率，并且按照日期连线得出隐含波动率指数的曲线，以此来反映市场状况。
一般来讲，计算隐含波动率有四种方式分别是：VIX指数编制法：利用方差互换原理，通过对近月合约和次月合约满足条件的看涨，看跌期权的隐含波动率的选取，将其加权平均而得。交易量加权法：其权重是该品种期权交易量与该期权总交易量的比值，很显然越是成交量越大的品种对整体的隐含波动率影响越大。 Vega加权法：Vega是指期权价格相对于标的资产波动的敏感系数。由期权定价的理论可知，平值期权的Vega值是最大的。特定合约选取法：不进行加权，只选代表性期权隐含波动率，例如平值期权、成交量最大期权合约等
隐含波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。隐含波动率越高说明未来的期权权利金价格波动会越大，波动率走低说明未来价格波动会变小。
拓展资料：
1.隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型，反推出来的波动率数值。由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。
2.对于标准的欧式权证的理论价格，可以通过B-S公式计算。在B-S公式中，共有权证价格C或P、正股价格S、行权价格X、剩余期限（T-t）、无风险收益率r和波动率σ六个参数。