期权价值与期权内在价值的区别
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发布时间：2022-04-23 16:17
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热心网友
时间：2023-10-09 06:08
1、概念不同：期权价值是可转换债券的价值通常会超过纯粹债券价值和转换价值。期权内在价值是多方行使期权时可以获得的收益的现值。
2、公式不同：期权内在价值是期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值。期权价值=内含价值+时间价值。
3、内涵价值不同：期权的内涵价值是期权价格中反映期权敲定价格与现行期货价格之间的关系的那部分价值。期权的内在价值是期权立即履约（即假定是一种美式期权）时的价值。
扩展资料：
影响期权价值的主要因素：
1、协定价格与市场现价。协定价格与市场价格是影响期权价格的主要因素，这两种价格的关系决定了期权有无内在价值及内在价值的大小。
2、其他条件不变的情况下，协定价格越优于市场价格,内在价值越大，期权价格越高，价外期权、平价期权以及价内期权的期权价格是依次提高的。
3、期权的有效期是期权交易日到到期日的这段时间。通常在其他条件不变的情况下，期权有效期与期权价格成正比，有效期越长，期权价格越高，反之，期权价格就越低。这主要是因为期权有效期与期权时间价值成正比。
4、短期利率的变动会影响期权的价格。利率变动对期权价格的影响是复杂的。一方面，利率变化会引起期权标的的市场价格变化，从而引起期权内在价值的变化。
参考资料来源：百度百科-期权的内在价值
参考资料来源：百度百科-期权价值
热心网友
时间：2023-10-09 06:09
例如，一种股票的市价为每股50$，而以这种股票为标的资产的看涨期权的敲定价格为每股45$，如果这一看涨期权的交易单位为100股，那么，
[立即行权，即以敲定价格每股45$买入100股股票，然后在股票市场上以市场价格每股50$卖出]这一看涨期权的内在价值等于 100*（50-45）=500$
期权的时间价值是指期权购买者为购买期权而实际付出的期权费超过该期权的内在价值的那部分价值。与剩余期限和内在价值有关。一般来讲，剩余期限越长，时间价值越大；但当期权临近到期日时，在其他条件不变的情况下，时间价值下降速度加快，并逐渐趋于零。
热心网友
时间：2023-10-09 06:09
1.概念区别
期权内在价值，行使期权的时候多方获得的收益现值，期权价值是可转换债券价值会比换砖价值以及纯粹债券价值高。
2.公式区别
期权价值：时间价值+内含价值;
内在价值：时间价值+内在价值。
3.内涵价值区别
期权内涵价值：期权敲定价格与现行期货价格的关系部分价值，在期权价格中。
期权内在价值：假定是一种美式期权，期权立即履约的价值。
热心网友
时间：2023-10-09 06:10
【总结】：
1.期权价格由期权市场供求决定
2.期权的价值，站在现在看未来的价值=行权带来的好处+期待的价值
3.期权的到期日价值，站在未来看期权带来的好处，此时：期待的价值归0，只有行权带来的好处
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阐述理由：
1.期权价格：期权当成一种商品，价格围绕价值上下波动，期权价格由供求决定
2.期权的价值=内在价值+时间溢价
①内在价值：行权带来的好处≥0，三种情况。为什么≥0？期权是可以耍赖的权利，赌赢了拿钱、赌输了期权费不要了，反正不会“额外”再倒给钱。
第一种实值（即名副其实）手持看涨期权且现行 股价＞执行价、手持看跌期权且现行股价＜执行价
第二种虚值（即虚有其名）手持看涨期权且现行 股价＜执行价、手持看跌期权且现行股价＞执行价
第三种平值股价=执行价
总之，你把内在价值想象成期权本身表现出来情形。
②时间溢价，未来股价变化可能带来的价值。请注意，“期权”の“期”就是代表时间溢价
3.期权的到期日价值（即期权的净收入）：到期时，行权能带来的好处。
①若看涨期权且股价上涨，好处：到期股价－执行价；若看涨期权且股价下跌了，好处=0
②若看跌期权且股价下跌，好处：执行价－到期股价；若看跌期权虚有其名，好处=0
