远期 期货 期权的套期保值有什么不同4
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发布时间:2023-10-15 16:57
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热心网友
时间:2024-10-20 11:52
(1)标准化程度不同远期合约遵循契约自由原则,合约中的相关条件如标的物的质量、数量、交割地点和交割时间都是依据双方的需要确定的;期货合约则是标准化的,期货交易所为各种标的物的期货合约制定了标准化的数量、质量、交割地点、交割时间、交割方式、合约规模等条款。
(2)交易场所不同远期合约没有固定的场所,交易双方各自寻找合适的对象;期货合约则在交易所内交易,一般不允许场外交易。
(3)违约风险不同远期合约的履行仅以签约双方的信誉为担保,一旦一方无力或不愿履约时,另一方就得蒙受损失;期货合约的履行则由交易所或清算公司提供担保。
期货与期权的区别:
(一)标的物不同期货交易的标的物是商品或期货合约,而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
(二)投资者权利与义务的对称性不同期权是单向合约,期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利,而不必承担义务;期货合同则是双向合约,交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割,则必须在有效期内对冲。
(三)履约保证不同期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金;而在期权交易中,买方不需交纳履约保证金,只要求卖方交纳履约保证金,以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
(四)现金流转不同在期权交易中,买方要向卖方支付保险费,这是期权的价格,大约为交易商品或期货合约价格的5%~10%;期权合约可以流通,其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中,买卖双方都要交纳期货合约面值5%~10%的初始保证金,在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金;盈利方则可提取多余保证金。
(五)盈亏的特点不同期权买方的收益随市场价格的变化而波动,是不固定的,其亏损则只限于购买期权的保险费;卖方的收益只是出售期权的保险费,其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
(六)套期保值的作用与效果不同期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物(现货)进行保值,由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同,故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值,对买方来说,即使放弃履约,也只损失保险费,对其购买资金保了值;对卖方来说,要么按原价出售商品,要么得到保险费也同样保了值。操作上国内没有期货期权,可以参照一下权证,他是一种简单的股票期权。期货的操作就像目前国内3个交易多是品种一样,世界上各个交易所的交易规则没有完全相同,但原理是一样的,你要看你做什么品种,然后具体学习这个交易的所的规则。
热心网友
时间:2024-10-20 11:52
期货套期保值与期权套期保值的主要区别是:期货套期保值只能为现货作套期保值,而期权套期保值不仅可以为现货也可为期货作套期保值。
热心网友
时间:2024-10-20 11:53
远期:与即时交易相对应,指交割时间在未来某个时点的合约。
期货:指卖出或买入未来某个时间的商品。
期权:交易不是商品,而是期货的合约。在约定的未来某个时间交易某份期货合约。
他们的套期保值操作没什么不同,风险大小的区别而已。
热心网友
时间:2024-10-20 11:53
没有多大区别,没有实质意义的套保,都会在外界原因干涉下随时改变策略。
热心网友
时间:2024-10-20 11:54
这个很简单,首选你要知道什么叫套期保值,也就是反向交易避免风险,其次你只要知道远期期货期权之间的区别你就知道他们套期保值的不同点了,这个你都不清楚就该回去看看书了
远期 期货 期权的套期保值有什么不同
(2)交易场所不同远期合约没有固定的场所,交易双方各自寻找合适的对象;期货合约则在交易所内交易,一般不允许场外交易。(3)违约风险不同远期合约的履行仅以签约双方的信誉为担保,一旦一方无力或不愿履约时,另一方就得蒙受损失;期货合约的履行则由交易所或清算公司提供担保。期货与期权的区别:(一)...
期货套期保值和期权套期保值的区别
期货套期保值和期权套期保值的区别如下:一、标的物范围不同期货套期保值是建立在现货市场之上,买进或卖出期货合约的标的物为现货市场上的商品或资产。期权期权合约不仅可以以现货市场上的商品或资产为标的物,还能以期货合约为标的物,向比较之下,期权的范围更为广泛。二、盈亏特点不同期权合约抵消了潜在...
套期保值和外汇期权的区别
操作方式不同。1、套期保值指在未来的一段时间内,为避免市场价格波动所带来的损失,通过买入或卖出期货合约来锁定当时的汇率。2、外汇期权则是指在约定时间内具有权利但不具有义务汇率交换的一种金融产品。
...工具对某项头寸进行风险管理?这三种工具套期保值的效果差异?_百度...
套保效果的话 期货跟期权比较好。远期的话是要实物交割的,期权市场国内现在还没起步。我们的选择的比较少。看你风险管理的的具体头寸是什么了。
讨论并比较远期合约与期权合约进行套期保值的成本
客户通过期权进行套保,需要实现买入一个期权,支付一定的费用,从交易成本看大于通过远期合约进行套保。但期权的好处是当到期市场价格优于约定的实行汇率时,客户可以放弃行权而获得按较好的市场价进行结算的便利。当出现后一种情况时,通过期权进行套保,合计收益可以大于直接通过远期合约的套保。
简要论述 期权 期货 在套期保值时的差异
一般体现在:1期权在套期保值的时候买入买权需要支付权益金,卖出方收入权益金,但需要质押保证金(或商品)。同理买入卖权需要支付权益金,卖出卖权的需要保证金质押。期货只需要保证金没有权益金。2美式期权买方可以随时行权交割,期货保值只有在到期日才能交割。3期货和期权都能锁定价格,买卖双方期货是...
简述远期,期货,期权的区别
3、履约方式不同。期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式,远期交易最终的履约方式是实物交收。4、信用风险不同。期货交易实行每日无负债结算制度,信用风险很小,远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间,此间市场会发生各种变化,任何不利于履约的行为都能出现,信用风险很大。
远期、期货和期权的联系和区别是什么?
1、标的物不同 2、投资者权利与义务的对称性不同 3、履约保证不同 4、现金流转不同 5、盈亏的特点不同 6、套期保值的作用与效果不同 远期合约与期货合约颇有相似之处,容易混淆。因为这两种合约都是契约交易,均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。1、交易场所不同。
远期、期货和期权的联系和区别
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运用外汇期货和外汇期权合约套期保值有哪些优点和不足
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